支援。三是中央銀行與住房銀行的關係。中央銀行從穩定幣值、資金援助和業務監督方面對住房銀行進行管理。四是商業銀行與住房銀行的關係。兩者在房地產金融業務方面可以開展互融資金、業務代理等，它們是互為補充而非替代關係。
（2）推進專業銀行商業化的改革程序。
房地產業是資金密集型產業，需要大量的投資資金，單靠少數金融機構的支援是難以滿足要求的。應放開商業銀行房地產金融業務，除國有銀行外，跨區域的股份制商業銀行、股份制城市商業銀行、住房儲蓄商業銀行、外資銀行等金融機構，保險公司以及信託投資公司等非銀行金融機構都可以進入住房信貸市場，購買住房金融債券、抵押債券等，不斷提高住房金融市場的競爭性，推進房地產金融體系的商業化程序。
（3）發展與完善住房合作社，使之成為我國房地產金融體系的重要支援力量。
住房合作社在國外是一種發展房地產金融和解決住房困難的有效方式，尤其是對那些個人資金有限、無力自建或購買房屋的居民，住房合作社開創了一條集資合作建房的道路。根據牽頭組織者性質不同，我國目前的住房合作社主要分為由政府或政府部門出面組織、由社團組織、由企業單位牽頭和居民自發自願組織四種型別。住房合作社作為一種為住房籌集資金、融通資金的信用機構，在經營性房地產金融與政策性住房金融之間，找到了一種制度需求旺盛、交易成本較低的中間形式。
完善住房合作社，首先需要政府政策的大力支援。如在立法上，要進一步具體化《城鎮住房合作社管理暫行辦法》，使之與《土地管理法》、《城市規劃法》和《房地產管理法》等有關法規相結合；在土地政策實際操作上，可比照實行土地有償使用的規定作一定程度的減免，體現國家的社會保障職能。其次要嚴格規定和限制入社資格，實行內部民主管理。合作社的主要服務物件是住房困難戶和低收入職工，可根據當地經濟發展水平、職工平均收入及消費水平等因素確定一個可行的社員入會標準，從實踐上完善住房合作社的執行機制和管理體制，保證住房合作社在住房金融體系中發揮更大的作用。
3。 推進房地產抵押貸款證券化
1990年諾貝爾經濟學獎得主夏普和米勒透過實證分析和邏輯推論，得出了“不動產證券化即將成為金融發展重點”的結論。房地產證券化是將對房地產的投資以證券投資的形式表現，從而使投資者與投資標的物之間的直接物權關係轉化為債權性質的有價證券形式。房地產證券化包括房地產抵押貸款證券化和房地產投資權益證券化兩大系統。
大力推進房地產抵押貸款證券化的具有重要的意義，表現如下。
（1）開闢新的融通資金渠道。
一方面，我國大部分房地產企業資金依賴於銀行貸款，而銀行貸款又受宏觀經濟調整的影響往往容易處於緊縮狀態；另一方面，房地產企業在持續發展上缺乏長遠規劃，不易符合證券市場對上市公司的穩定收益的要求，它們謀求在國內、國際資本市場上市的進入門檻高，直接融資困難大，因此透過資本市場直接融資的房地產企業數量少，與其在國民經濟中的地位極不相稱。而房地產抵押貸款證券化可以把社會上閒散資金集中引入房地產行業，由此建立的資金供給機制比較穩定，能在一定程度上滿足房地產業的長期資金需求。
（2）有利於分散投資風險，促進資金迴圈。
房地產的不可分割、不可移動及價值量大等特點，使得房地產投資需求資金規模龐大，市場流動性差，資金週轉期長、週轉速度慢，易造成房地產投資風險的過度集中，從而阻礙房地產業的發展。透過房地產抵押貸款證券化能將房地產商品的鉅額價值進行小額分割，並轉化為可轉讓的有價證券出售給廣大投資者，可以達到分散風險、促進資金迴圈的目的。
（3）促進市場發育。
對房地產市場而言，藉助房地產抵押貸款證券化，由專家經營房地產，可以促使房地產所有權與經營權的分離，為房地產經營專業化提供前提條件，業主獲得應有的收益，投資者可以分享房地產開發與經營的利潤。這在一定程度上促進了資源的合理配置。另一方面證券化的工具可以大大降低銀行的房地產抵押貸款的風險，促進貸款的流動性，解決銀行貸款資金來源的短期性與房地產投資的長期化的矛盾。對於房地產資本市場而言，房地產抵押貸款證券化可以豐富金融市場投資工具的種類，擴大資本市場的交易規模，滿足不同投