，多家專業銀行房地產信貸部之間的競爭存在弊病。目前允許多家銀行成立房地產信貸部，當房改金融工作與專業銀行眼前的業務和利益發生衝突時，容易產生各取所需、自行其是的弊病。各家專業銀行為了擴大業務領域，壯大資金實力，競相爭辦住房金融業務，由此造成的結果是加劇了住房資金、尤其是政策性房改資金的分散，使有限的資金不能發揮效益，不利於房改資金的良性迴圈，同時也增加了國家對住宅投資規模實行宏觀調控的難度。
住房公積金管理中心與其委託的專業銀行在住房資金的運營上存在問題。一般而言，“管理中心”確定住房資金的放款物件並承擔風險；而銀行具體辦理劃款業務後，管理中心對該資金的使用、催還等情況都難以監督。資金貸款發放後，大部分資金則劃轉到銀行自身的負債賬戶，管理中心難以保證資金的滾動增值。
（3）房地產金融體系不健全，房地產宏觀管理體制亟待理順。
從房地產金融體系的建設來看，目前我國政府缺乏有力的措施支援房地產金融業務的創新，缺乏由其直接經營、能貫徹政策意圖的金融機構，缺乏專門的保險機構為居民的儲蓄存款和銀行貸款提供安全保證。眾多的金融機構無法進入房地產金融市場，使資本市場與房地產市場脫節。從房地產宏觀管理體制來看，我國各地房地產金融機構的設定和組織形式千差萬別，存在地區差異性，管理部門有房改領導小組、財政部門和人民銀行等，不同的部門因職能範圍、利益不同，管理的著眼點也不同，因此決策必然存在顯著差異，這無疑會導致房地產市場的管理出現多頭管理、不易協調的局面。
3．融資結構不合理
在經濟體制轉軌過程中，我國房地產融資方式已經發生了深刻的變化，初步形成了多種融資方式並存的多元化融資體系。但是，與發達國家相比，我國房地產融資結構仍處於非均衡發展狀態，其表現在如下方面。
（1）間接融資與直接融資比例失調。
伴隨我國證券融資方式的興起，直接融資發展速度較快，但在融資總量中所佔比重仍然較小，銀行信貸融資的比重佔絕對優勢。
我國目前房地產融資方式主要有傳統的銀行信貸和按揭貸款，上市及發行少量的房地產信託等。在這幾種融資方式中，房地產間接融資比重過大，直接融資不足。從開發企業的資本融資看，透過股權融資的情況較差。目前我國約有3500家房地產開發企業，而透過市場直接融資的約為130家（境內外上市、買殼及改變業務方向），僅佔房地產企業的0。4％，而且大多是1994年前上市或借殼上市的。2001年以來，在股票市場的籌資額中，房地產企業的比重呈下降趨勢，用私募方式進行股份化的企業也是少數。從開發企業的債權融資情況看，由於企業債券的發行量少，不動產基金和不動產信託基金的支援不足，沒有實現抵押貸款的證券化，企業債權融資都集中在銀行，銀行成為唯一的債權融資出口，銀行貸款和預收款是支撐市場的主要資金來源，致使房地產企業的資產負債率超過70％。這種融資結構必然導致兩方面的嚴重結果：一方面，使居民缺乏投資渠道而將多餘資金存入銀行，導致整個社會信用集中和社會風險加大，難以實現資本和風險社會化；另一方面，房地產企業資金過於依賴銀行，既增加了銀行的信貸風險，又使得一旦銀行信貸政策發生變化，房地產企業就會容易出現資金鍊斷裂的現象，這些都不利於房地產業的發展。
（2）間接融資方式中國有銀行信用佔壟斷地位。
我國間接融資結構中國有銀行信用居壟斷地位，缺乏一個與企業發展相適應的非國有銀行體系。目前，金融資產和金融業務主要集中於四大國有商業銀行，它們的金融資產佔全部金融資產的70％，並且佔有60％以上的存貸款市場份額，形成國有銀行對金融資產和金融市場絕對控制的局面。
國有銀行信用壟斷格局的形成，其結果是以行政組織的壟斷性築起高高的市場壁壘，遏止了市場競爭，造成有效競爭不足，阻礙了企業的發展。國有商業銀行壟斷經營，經營效率低下。近幾年四大國有獨資商業銀行的資產利潤率平均為0。26％，而深圳發展銀行和招商銀行的資產利潤率分別為2。90％和2。52％。
（3）銀行信貸資金來源結構不合理。
我國銀行信貸資金的來源是以儲蓄為基礎的，主要包括企業存款和個人儲蓄，後者又由強制儲蓄、合同儲蓄和自願儲蓄等形式所構成。由於儲蓄來源分散、流動性強，致使