巡洋艦、驅逐艦和潛水艇等以千噸計的總排水量為尺度）同它們的相對商船實力（以千長噸計的外貿船舶噸位來衡量）作一比較。下表大體上表明瞭1938…1939年有關這方面的情況。
軍艦和商船噸位
…… 聯合王國 美國 日本 法國 義大利 蘇聯 德國
海軍實力（千排水噸） 1；280 1；277 906 547 481 287 197
商船實力（千長噸） 15；000 3；600 4；100 2；400 2；600 （999） 3；300
就海軍實力而論，英國大於德國，單憑這一點英國就有足夠的能力保住它的主要交通線，但來往於英國同波羅的海沿岸國家之間的交通線除外。另一方面，德國除了它同北歐國家的極為重要的貿易外，它對於保衛它的海運貿易不能有任何指望。北歐是德國主要商業利益範圍，這是從重量來說，而不是從價值來說的。
義大利海軍力量足以威脅英國透過東地中海的交通，並迫使英國商船遠航，繞道好望角，尤其是考慮到義大利的潛艇和驅逐艦分遣隊，情況更是如此。但義大利海軍力量固然可以迫使英國商船改變航路，英國海軍力量也能有效地阻止義大利船隻經由直布羅陀海峽進入大西洋，而且，只要英國在亞歷山大和海法擁有基地，甚至可以阻止義大利船隻進入蘇伊士運河。因此，封鎖地中海出口，英國海軍就不僅會迫使義大利船隻改道，而且會完全切斷義大利同它在地中海以外的主要海運貿易中心的交通。
強國在太平洋的相對海軍實力完全是另一種悄況。日本海軍有足夠力量保護其通往遠東大陸和西半球國家的主要供應來源的航線，以防英國的干涉；但英國海軍能否防止日本對英國同大洋洲貿易的襲擊，卻至少是個疑問。能否保衛英國同大洋洲的貿易，首先取決於英國在大洋洲、香港、尤其是新加坡的軍港的安全。如果英國所要對付的日本是一個單獨的敵手，那末英國還有一線希望，能把日本對英國商業的襲擊可能造成的破壞減少到最低程度。同樣地，如果英國所要對付的只是德國和義大利，英國海軍也可能足以保護英國商船對付德國和（或）義大利的干涉。但英國的海軍實力敵不過德、意、日加在一起的海軍實力。即使法國站在英國一邊，它們的聯合海軍力量也只比反共產國際公約的夥伴德、意、日的海軍實力稍強一點。因此，如果美國的巨大海軍力量不投入英法一邊，英法聯合海軍實力有限，就得讓1938…1939年的外交去擔負起這樣的任務，以制止反共產國際國家公然結成反對它們的海軍同盟。
考慮到強國在軍用飛機方面的實力對比，外交手腕就更有迫切的需要了。空中機動性的臻於完善，是第一次世界大戰戰後時期技術和工業進步的最大成就之一。不過，飛機的作戰範圍並不是無限的。飛機固然幾乎不能用來保衛從一個大陸的某個終點基地到另一個大陸的某個終點基地間的海洋通道，但用之於在歐洲打擊這些基地本身卻是足夠完善的。轟炸機的攻擊價值是各不相同的（例如，由於大小、速度、裝備的差異），其效能取決於它們可能遇到的戰鬥機、高射炮火等的防衛力量。
1939年初，單是德國擁有的可以作戰的第一線軍用飛機就比英法加在一起的還多。在德國的總共大約二千四百架第一線飛機中，轟炸機差不多和戰鬥機同樣多，而英法合計約二千架飛機中，轟炸機航空分隊就沒有那麼引人注目。如果我們再把義大利為數不足一千架的第一線飛機同德國的第一線飛機加在一起，那末軸心國的空中聯合優勢就超過了英法的聯合力量，比率大約是二比一不到一點。如果把擁有一千多架飛機的日本也計入軸心國陣營，軸心國的空中優勢就比英法的聯合力量相應地又大了一些。因此，象計算相對海軍力量一樣，透過對相對空軍力量的計算，就看出英法聯盟較之德意日聯盟是處於劣勢，除非即刻能使蘇聯或美國站到英法這一邊。1939年初，訊息靈通的專家們一致認為，從軍用飛機數目上說，世界上沒有一個國家勝過蘇聯。蘇聯在飛機數目上的絕對比重（三千到四千架）和英法的空中力量加在一起，會同反共產國際國家的聯合空中力量恢復均勢。另一方面，擁有一千五百架戰鬥機的美國，不論它作為英法的一個親密軍事盟國可能會多麼有用，但除非它本身遭到挑釁，它是不可能被拉進這樣一個同盟的。
既然反共產國際國家到了1939年已積聚起數量上幾可與英法相匹敵的強大海軍，又有一支佔優勢的空軍