石敬瑭依靠契丹的支援，帶兵南下攻打洛陽。唐末帝李從珂接連打了幾次敗仗，被契丹的聲勢嚇破了膽，意志消沉，成天邊喝酒邊哭泣，等待滅亡，哪兒還有反抗的勇氣。石敬瑭的兵還沒進洛陽，唐末帝已經在宮裡燒起一把火，帶著一家老少投在火裡自殺了。
石敬瑭攻下洛陽，滅了後梁，正式做了中原的皇帝，國號叫晉，建都汴。這就是後晉高祖。石敬瑭對契丹國主耶律德光感恩戴德，向契丹上奏章，把契丹國主稱做“父皇帝”，自己稱“兒皇帝”。除了每年向契丹進貢帛三十萬匹外，逢年過節，還派使者向契丹國主、太后、貴族大臣送禮。那些人一不滿意，就派人責備石敬瑭，石敬瑭總是恭恭敬敬，賠禮請罪。晉朝使者到了契丹，契丹官員傲氣十足，說了許多侮辱性的話。使者受了氣，回到汴京，把這些事傳了開去。朝廷上下都覺得丟臉，只有石敬瑭毫不在乎。
石敬瑭靠契丹的保護，做了七年可恥的兒皇帝，病死了。他的侄兒石重貴即位，就是晉出帝。晉出帝向契丹國主上奏章的時候，自稱孫兒，不稱臣。耶律德光就認為對他不敬，帶兵進犯。
契丹兩次進犯中原，在晉朝軍民的奮力抵抗下，遭到慘重失敗。但是到了最後，由於漢奸的出賣，契丹兵打進汴京，晉出帝當了俘虜，被押送到