”實質就是高利貸，只是在金融創新的幌子下變換了些花樣而已。
窮人賺富人的錢，可以長久，因為富人有錢。富人賺窮人的錢是很難的，因為窮人根本沒有錢，這個遊戲早晚玩不下去。美國的次級貸款就是富人利用高利貸，來賺窮人錢的遊戲，這個遊戲的失敗是早就註定了的。
為什麼會出現高利貸？
美國是個信用社會，有一套完善的信用制度，美國信用評級公司將個人信用分為五等：優（750～850分）、良（660～749分）、一般（620～659分）、差（350～619分）和不確定（350分以下）。
按照借款人的信用狀況，美國房屋貸款分為三級：（1）優級，（2）近似優級，（3）次級。信用在一般以下的人的貸款就被稱為次級貸款，由於窮人經常失業，收入低，不穩定，且交不起首付，信用都非常的低，因此窮人的貸款都屬於次級貸款。
在美國優級貸款圍繞平均利率波動，差別不大。而次級貸款，由發放機構自己定利率，且以浮動利率為主。在2001年，這種浮動利率貸款僅佔10％，到了2004年這一比例就飆升至30％，到2006年，被證券化的次級貸款中，浮動利率貸款佔40％，與浮動利率貸款相關的產品達到74％，因此信用在一般以下的人，實際承受著更高的利率，而美國的總體利率不可能永遠維持在低位，當美