多數在大城市開設業務機構的住
房貸款公司必須向公眾披露住房貸款資訊，包括住房貸款公司在該年度發放或購買貸款的地
區等資料，以幫助公眾識別該公司是否充分地滿足住房融資需求。資訊的披露也有助於美國
有關公平貸款法律的執行，有利於做出投資決策。美聯儲委員會依法負責該法案的執行。聯
邦金融機構檢查委員會（FFIEC）具體負責向公眾提供相關統計資料。FFIEC依該法於1979年
成立，負責協調多個政府機構統一執行監督職能。其成員機構包括美聯儲、聯邦存款保險公
司（FDIC）、國家信貸聯合管理局（National Credit Union
Administration）、貨幣管理辦公室（Office of the ptroller of the
Currency）和儲蓄管理局（Office of Thrift Supervision）等。
每年的3月31日，在《家庭住房貸款披露法》要求範圍內的貸款機構必須報送上一年度資訊，
由FFIEC在該年9月公佈相應統計資料。目前，約有8
900家公司需要報送資訊，約佔全部住房貸款機構的80％。因為具有廣泛的覆蓋面，根據《家
庭住房貸款披露法》公佈的統計資料具有很好的代表性。
國會多次修訂該法，擴大了資訊披露內容。如為促進貸款行為的公平性，1989年，修訂後的
《家庭住房貸款披露法》要求披露根據不同收入、性別、人種等因素劃分的申請人的貸款申
請比例。
針對20世紀90年代以來大量增加的次級住房貸款，美聯儲於2002年依法修訂了第C條監管規則
。其中最重要的是從2004年起必須披露所謂“高價貸款”（higher…priced
loans）的年費率（annual percentage
rates，APR，由貸款利率和費用率構成）。高價貸款是高過指定利差（年費率與相同期限國
債利率之差）的貸款，申報的門檻根據對抵押品的留置權優先度而不同：第一留置權為3個百
分點，高階或次級留置權為5個百分點。同時，必須披露貸款留置權型別（一般分為第一留置
權、高階或次級留置權和無擔保留置權，後者針對住房改善貸款），必須披露貸款是由已建
成的住房擔保還是受《1994年業主權益保護法》（Home Ownership and Equity Protection
Act of 1994，HOEPA）保護。 2006年，貸款機構根據HMDA報送的資訊中包含了2
750萬宗住房貸款申請，大部分都是所謂獨棟（包括1～4個住家）住宅的貸款申請（見表1…2
）。 表1…2 1990～2006年根據HMDA報送資訊情況 年度
住房貸款申請數（100萬宗） 被購買的貸款數（100萬宗）
報送資訊機構數（家） 1990 9 332 1991 9 358
1992 9 073 1993 9 650 1994
9 858 1995 9 539 1996 9 328
1997 7 925 1998 2 7 836 1999
7 832 2000 7 713 2001 7 631
2002 7 771 2003 8 121 2004
8 853 2005 8 848 2006 8 886
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美國房地產市場在過去10年裡持續擴張，房屋自有率達到了創紀錄的69％。投資者透過購買房
貸支援的債券和其他衍生品為房市擴張提供了充裕的資金。根據美聯儲和房利美（Fannie
Mae