中日之間的秘密談判，在1920年底達成了最終的協定，為此雙方外務人員共進行大小商談一百二十次。談判的難點還是臺灣和庫頁島之間的交換，日本需要庫頁島的石油，但是也不極度不願意放棄臺灣。日本朝野有這麼一個共識，“臺灣是日本的生命線”。應該說這個共識很精確，九十年後，日本海上運輸百分之八十的船隻走的就是臺灣周邊。臺灣可以說是日本的海上生命線的咽喉，掐住了臺灣，就等於掐住了日本的喉嚨。
中方堅持此前中日英美法五國達成的共識，庫頁島由中日共管。日本想得到庫頁島的獨立控制權，就必須拿臺灣來換。石油可以說是日本的血液，同樣“缺”石油的中國政府，自然要表現出足夠的強硬。
談判因此陷入僵持，不間斷的持續了整整六個月，最終在石油的誘惑下，日本政府提出歸還臺灣，但是要拿庫頁島以及遠東海岸線周邊約二十萬平方公里的實際控制權。談判期間，英美介入，英國提出日本歸還臺灣，作為自由貿易區中國不得駐軍。這一方案作為日本方面的補充，美國對此表示認同。外界看來，在英美的壓力下，中日之間最終達成協定。
1921年元旦來臨前夕，在英美政府的監督下，中日簽署協定。日本獲得了庫頁島在內以及遠東沿海二十萬平方公里的託管權。根據這一協定，雙城子要塞將納入日本託管的範圍。這是日本政府在談判時堅持的一點，在英美的斡旋下，中國政府作出了讓步。坦白講，沒有雙城子要塞，日本政府不會放心所謂的遠東託管區。即便是有了雙城子要塞，也不過是心理上的一種安慰。
促成了中日協議後。英美兩國迫不及待的提出了海軍條約的談判。歷史上華盛頓海軍條約，終於在美國人的推動下閃亮登場。
中國一直不是海軍大國，所以對這個條約表示無所謂，美國政府主張中日海軍噸位應該保持相當的數量，對此日本政府堅決反對。英國則支援了日本的觀點，引起了中國政府的強烈不滿，經報紙報道後，引發了1921年上半年國內持續的反英浪潮。中國政府在海軍條約的談判上，一改初衷，態度強硬的要求獲得跟日本一樣的地位。否則就不加入華盛頓海軍條約，外長顧維鈞在國聯大會上甚至威脅要退出國聯。
中國用退出國聯作為要挾一事，美國倒是樂於看見的。英國當然不能接受。同時也不能接受中國和日本的海軍噸位保持一致。於是繼續扯皮，繼續談判。
海軍對於日本來說就是命根子，相比之下民國的海軍並不是那麼重要，而且民國的造船工業相對落後。正是因為以上的緣故，談判才得以繼續下去。談判持續拉拉扯扯一年多。最終歷史還是回到原點，1922年2月6日，華盛頓會議期間，英美法日意中六國，就限制海軍競賽達成一致。共同簽署《華盛頓海軍條約》，根據該條約規定。六國主力艦噸位比為5：5：3：2：1.75：1.75。根據條約，中國可擁有主力艦20萬噸，航母8萬噸。
這個主力艦不能超過20萬噸。是日本的底線。對此，在航母的噸位上，日本沒有堅持。英美預設了日本在主力艦問題上的態度，在航母問題上選擇了支援中國。
總而言之，在是一次搞平衡的盛會。在美國的大力推動下，在英國的日漸虛弱無力維持的局面下。美國透過該海軍協定，獲得了與英國一樣的海上地位的同時，還拉扯出一個對抗英國盟友日本的中國海軍。根據協定，美國不能向中國出售三萬噸以上的主力艦，這個明顯難不倒美國和中國。在美國政府的預設下，一些“過時的”技術，透過民間的途徑來到中國。這些都是後話了，不管怎麼說，歷史上的“海軍假日”時代來臨了。
整個1921年最牽動世界的大事，還有蘇聯政府發起的西伯利亞反擊戰，蘇聯舉全國之力反擊，一次性集結了陸軍五十萬，火炮兩千多門，戰車三百輛。戰役自1921年5月1日打響，面對蘇聯強大的攻勢，白俄政府的鄂木斯克防線僅僅堅持了三天。整個反擊戰持續了四十五天。6月15日，高爾察克率殘部約五千人退至伊爾庫茲克，中國政府隨即禮送處境。1921年8月，高爾察克在美國組建流亡政府。
蘇聯發動戰役期間，中國政府象徵性的派出了一支總人數約五萬的（一個步兵軍，韓三個步兵師）軍隊，經伊犁往西，開進阿拉木圖。沿途蘇軍不戰而退，毫無抵抗，跟遊行似的。進入阿拉木圖後，中國軍隊不管英美怎麼叫喚，就是不肯像上次那樣賣力氣了。
美國公使瑞恩斯在鄂木斯克失守後，緊急求見方劍雄，得到的答案是“中國不可能打