包大成把這份材料平整地攤在了桌子上，仔細地看了起來。
紅棉紡織廠整體財務簡析
紅棉紡織廠成立於1973年10月，截止到2001年12月組建紅棉紡織廠留守處，紅棉紡織廠總共存續了28年。最初的紅棉紡織廠只有一分廠一個車間，由江洋市政府和江洋海棠集團公司共同投資組建。二分廠及所屬修理廠、分公司等均屬江洋市政府獨資擴建。
紅棉紡織廠的經營狀況可從兩個時間段進行分析，1999年（包括1999年）以前都屬於贏利階段，1999年以後屬於虧損經營期。
一、 債權債務情況
截止到1999年12月，紅棉紡織廠總資產額16000萬元，總負債額4800萬元。
其中，包括應收賬款、預付賬款、其他應收款在內的累積往來債權1900萬元；包括應付賬
款、長期借款、預收賬款、其他應付款在內的累積往來債務2400萬元。資產負債率：30％
截止到2001年12月，紅棉紡織廠總資產額18000萬元，總負債額10512萬元。其中，包括
應收賬款、預付賬款、其他應收款在內的累積往來債權8600萬元；包括應付工資、應付賬款、長期借款、短期借款、其他應付款在內的累積往來債務11400萬元。資產負債率為：58％
另外，1999年賬面資料顯示：16000萬元的資產總額中，除了包括廠房、裝置、辦公樓、
車輛等在內的固定資產12000萬元外，還有包括貨幣資金、原材料、庫存產成品、長期投資等
在內的其他資產4000萬元；4800萬元的總負債額中，包括98年企業為了建設總造價8000萬
元的二分廠，在自身資金不夠的情況下，向農業、光大銀行籌借的長期貸款1800萬元，其他
債務的形成主要是一些使用者為取得紅棉廠產品而提前支付的產品定金。
這個期間，紅棉紡織廠資金充裕，並沒有發生流動資金借款。
2001年的賬面資料顯示，在1999年資料的基礎上，企業增加的5712萬元的總負債中，主
要是增加了5712萬元的短期借款的本金和利息。而在5000餘萬元借貸資金注入下，企業的總資產從1999年的16000萬元增加到了18000萬元，只增加了2000萬，與此同時，企業的應收類資產卻從1900萬增加到了8600萬，猛增了6700萬元，從而可得知，這個會計期間，企業的其他資產在縮水，經營狀況很差。儘管百分之五十八的資產負債率不高，但企業資結構不合理，缺乏流動資金，而且，除了銀行借款外又沒有其他的融資能力。書 包 網 txt小說上傳分享
第十六章 38、財務分析（2）
二、 經濟效益情況
1999年產品銷售收入23000萬元，利潤總額600萬元；
2000年產品銷售收入24000萬元，利潤總額…320萬元。
賬面資料顯示，1999年23000萬元的收入中，二分廠佔了百分之六十的份額，全年發生管
理費用、財務費用共350萬元。其中職工工資260萬，財務費用53萬，其餘支出主要是修理、
差旅、招待費等；
2000年產品銷售收入為24000萬元，利潤總額為：…320萬元；
賬面顯示，本年度24000萬的銷售收入中，二分廠同樣佔了百分之六十的份額，本年度發
生管理費用、財務費用共760萬元（比1999年多了210萬元），其中職工工資310萬元、差旅
費98萬元、招待費80萬元、財務費用180萬元，其餘支出主要是修理、辦公等費用支出。
2001年情況和2000年差不多。2002年年由於二分廠停產，總體上，與前兩個年度的可比
性不是很大，但從獨立核算的一分廠縱向指標的對比可以發現，2000年、2001年的產品合格率
很低，而其差旅費、招待費等期間費用的發生額與1999年相比，每項指標的支出金額都是1999
年的五倍以上。
．．．．．．
總之，在紅棉紡織廠的這個經營過程中，1999年成了紅棉紡織廠盛衰的分界點，1999年（包
括1999年）以前，