討論林彪、聶榮臻提出的進攻打鼓新場（現金沙縣）的建議。周恩來回憶說：
“從遵義一出發，遇到敵人一個師守在打鼓新場那個地方，大家開會都說要打，硬要去攻那個堡壘。只毛主席一個人說不能打，打又是啃硬的，損失了更不應該，我們應該在運動戰中去消滅敵人嘛。但別人一致透過要打，毛主席那樣高的威信還是不聽，他也只好服從。但毛主席回去一想，還是不放心，覺得這樣不對，半夜裡提馬燈又到我那裡來，叫我把命令暫時晚一點發，還是想一想。我接受了毛主席的意見，一早再開會議，把大家說服了。”（24）
會後，中革軍委給各軍團發出《關於我軍不進攻新場的指令》的電報，避免了一次將要發生的重大損失。毛澤東從這件事中得到一條教訓：作戰不能再像過去那麼多人來集體討論，還是成立一個幾個人的小組。經他提議，中央決定成立毛澤東、周恩來、王稼祥組成的新三人團，全權指揮作戰，以周恩來為團長。（25）
這時，由於紅軍的行動忽東忽西，飄忽不定，迂迴曲折，穿插於國民黨重兵之間，使蔣介石無法摸清紅軍的戰略意圖，只得分散兵力，四面防堵。為了進一步迷惑對方，調動國民黨軍隊西移，紅軍在三月十六日下午至十七日中午分別從茅臺附近三個渡口第三次渡過赤水河，向西進入川南古藺地區，並派一個團偽裝主力繼續向西北挺進，主力卻在附近山溝叢林裡隱蔽集結。
蔣介石得到飛機偵察的情報，果然誤以為紅軍又要北渡長江，急忙調集各軍迅速奔集川南古藺地區。二十日，蔣介石還得意地聲稱，“剿匪成功，在此一舉。”
在達到調動國民黨各路軍隊大舉西向的目的後，紅軍決定立刻掉頭再次東渡赤水河，返回貴州。二十日下午，黨中央和總政治部向各軍團發出指示：“這次東渡，事前不得下達，以保秘密。”（26）
這時，貴州境內的國民黨兵力已十分空虛。紅軍主力在三月二十一日晚至二十二日晨神速地第四次渡過赤水河。“四渡赤水”，充分顯示出中央紅軍在遵義會議後一反以前的情況，好像忽然獲得了新的生命和活力。它是毛澤東在軍事指揮中的“得意之筆”。紅軍第四次渡過赤水河，完全出乎蔣介石的意料之外。他們隨即揮師南下，大踏步越過遵義仁懷大道。三十一日南渡烏江，跳出國民黨軍隊的合圍圈。前鋒直逼貴陽。紅軍總參謀長劉伯承回憶道：
“這時候，蔣介石正親自在貴陽督戰，慌忙調雲南軍閥部隊來‘保駕’，又令薛嶽和湖南部隊東往餘慶、石阡等地佈防，防止我軍東進與二、六軍團會師。在部署這次行動時，毛主席就曾說：‘只要能將滇軍調出來，就是勝利。’果然，敵人完全按照毛主席的指揮行動了。於是，我軍以一軍團包圍貴陽東南的龍里城，虛張聲勢，迷惑敵人。其餘主力穿過湘黔公路，直插雲南，與馳援貴陽的滇軍背道而行。這次，毛主席又成功地運用了聲東擊西的靈活的戰術，‘示形’於貴陽之東，造成敵人的過失，我軍得以爭取時機突然西去。
一過公路，甩開了敵人，部隊就像插上了翅膀，放開大步，一天就走一百二十里。途中，連克定番（今惠水）、廣順、興義等縣城，並渡過了北盤江。四月下旬，我分三路進軍雲南：一路就是留在烏江北牽制敵人的別動支隊九軍團，他們打敗了敵人五個團的圍追，入滇時，佔領宣威，後來經過會澤，渡金沙江；另兩路是紅軍主力，攻克霑益、馬龍、尋甸、嵩明等地，直逼昆明。這時，滇軍主力全部東調，雲南後方空虛，我軍入滇，嚇得龍雲膽顫心驚，忙將各地民團集中昆明守城，我軍卻虛晃一槍，即向西北方向金沙江邊挺進。”（27）
進入雲南後，紅軍的主要任務是：抓緊“滇軍主力全部東調，雲南後方空虛”的機會，以最快的速度搶渡天險金沙江，把一直緊緊尾追堵截的國民黨軍隊遠遠拋在後面。
在奔襲雲南途中，賀子珍所在的幹部休養連突然遭到國民黨飛機的襲擊。她因掩護傷員而被炸得遍體鱗傷，鮮血直流，昏迷過去。經檢查，發現掛花十七處。她甦醒後對趕來的毛澤民夫婦說：“我負傷的事情，請你們暫時不要告訴主席。他在前線指揮作戰很忙，不要再分他的心。請你們把我寄放在附近老百姓家裡，將來革命勝利了，再見面。”（28）毛澤東趕到，她又說：“潤之，把我留下，你們前進吧！”毛澤東對她說：“子珍，你不要那樣想。我和同志們，絕不會把你一個人留在這裡！”（29）
紅軍進入雲南東部平原後，有一個很大的困難：“由於沒有地圖，對雲南的地形道路很陌生，靠一份