不過，巴西在這場戰爭中亦付出很大的人命代價，換來的是巴拉圭的領土。此外，戰爭亦加強了道路網的建設及部分產業的發展，亦使得巴西開始走向現代化。當時歐洲的不穩局勢為巴西帶來歐洲的新移民，亦有助於巴西的發展。
1870年代以後，廢奴主義的呼聲愈來愈大。1879年，主張廢奴的人士開展了廢奴運動，各省議員隨即開展了省議會，投票表
決廢奴運動。1883年，“廢奴聯盟”成立，廢奴運動蔓延全國。次年，六十五歲以上的奴隸得到解放，各省紛紛宣告廢除奴隸的宣言。1888年5月，身處歐洲的佩德羅二世支援女兒伊莎貝拉公主簽署廢奴法令。5月13日，議會表決“黃金法”（lei?urea），宣告廢除奴隸制度，而巴西奴隸制終於在此時走向滅亡。
但是，自廢奴運動後，共和派人士也希望能夠打倒帝政，實現共和，令共和主義的呼聲高漲。1887年，軍官德奧多羅·達·豐塞卡組織軍事俱樂部，開始策劃政變。1889年11月15日，德奧多羅·達·豐塞卡與另一位軍官弗洛里亞諾·阿勞霍·佩紹託聯合共和派人士發動軍事政變，成功包圍內閣會議廳，搶奪政府控制權。豐塞卡宣告廢除帝政，改行共和制，建立臨時政府，而本來支援帝政的農場主及地主卻因為佩德羅二世支援廢奴制度而倒戈。兩日後，佩德羅二世逃亡至法國，巴西帝國正式瓦解。
巴西帝國為實行君主立憲制的資本主義國家：
兩院制議會，分上院（貴族院）和下院（眾議院）。(未完待續。)