說，巴菲特投資高盛集團“確實進行了一筆非常划算的交易。如果我們其他人也能以這樣的條件和價格成交，我們也可以說是筆好買賣。因為這些資產總有一天會反彈的。”
巴菲特投資股票時是這樣，經營自己的伯克希爾公司也是如此。
他在伯克希爾公司2002年年報致股東的一封信中提醒說，金融衍生產品就好像是大規模殺傷性武器，從短期看，其中潛伏著危險；從長期看，這些危險是致命的。果然不出他所料，5年之後2007年爆發的次貸危機，就表明他的這種擔心和預見得到了驗證。
正是出於這種考慮，伯克希爾公司的保險業務很早就退出了金融衍生產品市場，即使在股票市場暴漲的時候，巴菲特手中的現金也超過300億美元。因為在他看來，這時候的股票市場嚴重超值，很難發現值得買入的股票，而只要他手中握有現金，當將來機會出現時，主動權就掌握在他手裡了。巴菲特在抄底金融海嘯中及時投資上述老牌、名牌、大牌上市公司，就是這種主動出擊的有力證明。正如美國富勒…塞勒資產管理公司高階副總裁丁專鑫所說：“巴菲特想買高盛不是一年兩年，而是很長時間了，這次是個千載難逢的機會。”
所以，投資者如果從巴菲特買入這些股票後短期內被套就笑話他，實在是一種膚淺的目光。加拿大TD資產公司投資管理副總裁吳雅楠一針見血地指出：“從短期來說，巴菲特的投資存在風險。他目前所持有的通用電氣和高盛的股權價值暫時全都已歸於0，他是在看長期的價值。”
也就是說，巴菲特是在賭這些股票從長期來看將會有一個很好的業績表現，而這正是他的一貫做法。【巴菲特股市抄底秘訣】巴菲特認為，市場先生是不理智的，許多上市公司經不起它這種不理智的三下兩下折騰就倒閉了。只有那些業績優良，並且久經考驗的老牌、名牌、大牌公司，才值得作為長期投資的首選。
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擁有志同道合的管理層
是什麼將伯克希爾公司捆綁在一起？是我們建立的文化，也就是我所相信的事情。在開始，文化是由個體而逐步強大的，但一段時間後它便建立了自身的要素，人們自發選擇來加入這一文化，董事自發選擇成為董事，我們付給董事僅僅每年900美元，我認為這不會在其他任何地方發生。
——沃倫·巴菲特巴菲特認為，市場先生是不理智的。投資者要避免這種不理智行為，就應當考察上市公司的管理層是否與你志同道合；只有放心的公司管理層才能經營好你投資的股票（公司）。
2008年5月20日，巴菲特在瑞士洛桑國際管理學院座談時表示，他只有對公司管理層“一見鍾情”，才會大筆投資該公司。
他說，將伯克希爾公司捆綁在一起的是企業文化。下屬公司經理中有些人他三四年都沒有見過面，因為他們中有些人喜歡和他交談，有些人則不喜歡，這兩種方式他都能接受。不過他們應該有一個共同之處，那就是要熱愛他們的企業，讓巴菲特感到投資他們的公司是可以放心的。
關於這一點，可以從伯克希爾公司收購以色列伊斯卡刀具公司（Iscar）中看出來。
伊斯卡刀具公司執行長埃伊坦介紹說，2005年10月他給巴菲特寫了一封信。這封信雖然只有頁，可是他在信中陳述了足夠多的財務資訊，巴菲特能夠從中清楚地看出這是一家非常出色的公司。
更為重要的是，巴菲特從中看出了埃伊坦屬於那種他願意合作的夥伴。沒過多久，巴菲特就對這家公司投入了40億美元資金。
另外值得一提的是，巴菲特並沒有去這家工廠實地考察，甚至沒有派律師進行客戶盡職調查。這就有些讓人奇怪了！40億美元的投資決策竟是如此“輕率”做出的？
對此，巴菲特2008年5月20日在做客瑞士洛桑國際管理學院時談到，他個人認為，商學院教材中反覆強調的盡職調查，其實並非必不可少；相反，對合作者的信任感是最重要的，而且是“100％的重要”。
巴菲特說，收購上市公司時他們並不核對每一份合同，而是把重點放在以合適的價格購買合適的商業、選擇合適的合作伙伴，設想該企業在5年、10年、20年後會發展成什麼樣子。如果由於一個小小的錯誤多付或少付了1％的費用，對他來說沒有任何意義。
巴菲特說，他個人資產的99％都在伯克希爾公司，所以他比任何人都關心所收購的企業是否具有長久競爭優勢、是否擁有令巴菲特信任的