併購企業購買日後的收入、成本費用和利潤才可併入購買方的報表。這意味著，購買日前被併購企業報告再多的利潤也與購買方無關。同樣地，購買日前被併購企業報表上體現再多的虧損，也不會影響到購買方的業績。因此，不少美國上市公司在併購談判即將完成之際，要求被併購企業將本應確認的收入推遲至購買日後確認，將本應在購買日後確認的成本費用提前至購買日前確認，從而將被併購企業的利潤轉移至購買日後確認，從而增加購買日合併報表上所體現的經營業績。採用這種操縱手法的典型代表當屬泰科公司和3公司。1998年11月，泰科公司與其競爭對手AMP公司開始進行合併談判，1999年3月（購買日），泰科公司同意以113億美元的代價收購AMP公司。1998年第4季度，AMP公司報表上的淨利潤為8 500萬美元，但到了1999年第1季度，AMP公司報表上體現了1 200萬美元的淨虧損，但合併完成後的1999年第2季度，AMP公司報表上體現的淨利潤劇增至億美元。事後調查表明，泰科公司在1999年3月指示AMP推遲確認第1季度的收入，並將本應在第2季度確認的費用提前至第1季度確認，從而實現了將AMP公司的利潤轉移至1999年第2季度的目的。與此相類似的是3公司。1997年第3季度（購買日），3公司收購了美國機器人公司。在此之前，美國機器人公司各季度的銷售收入均呈現穩步上升態勢，1996年第3季度至1997年第2季度的銷售收入分別為：萬美元、萬美元、萬美元、萬美元。但到了1997年第3季度，美國機器人公司的銷售收入銳減至萬美元，而到了合併後的1997年第4季度，該公司的銷售收入卻飆升至1 萬美元。美國證監會事後調查表明，在3公司的指使下，美國機器人公司蓄意將1997年第3季度的億美元銷售收入推遲至1997年第4季度確認。
同樣地，權益結合法也容易被少數別有用心的上市公司用來操縱利潤。利用權益結合法操縱利潤主要包括以下兩種手法：
第一種，突擊進行報表重組。與購買法相反，採用權益結合法反映企業合併時，被合併企業在合併日之前的收入、成本費用和淨利潤也可以納入合併方的合併報表，即使合併日是會計年度的最後一天也是如此。為此，一些陷入困境（如面臨著連續三年虧損或淨資產收益率達不到再融資要求）的上市公司，可能以“資產重組”為名，行“報表重組”之實，在會計年度即將結束前，突擊進行同一控制下的企業合併，向集團公司收購其控制的其他非上市公司，並將被合併的非上市公司全年的利潤均納入上市公司的合併報表，從而逃脫其股票被終止上市交易的厄運，或勉強維持再融資資格。
股票期權可能誘發機會主義會計行為（8）
第二種，處置被低估資產。在權益結合法下，被合併企業可辨認的資產、負債和淨資產均繼續沿用賬面價值，不得按公允價值重新計量，即使被合併企業資產、負債和淨資產的公允價值與賬面價值存在重大差異也是如此。根據這一規定，採用權益結合法反映企業合併的上市公司往往在合併後，迅速處置被合併企業價值被嚴重低估的資產，據此製造企業合併帶來業績顯著提升的假象。
隧道挖掘：強勢行業有多少利潤被竊取
自2003年年報，有個現象特別值得關注，就是強勢行業上市公司存在隱瞞利潤現象，從當年的“五朵金花”（鋼鐵、汽車、電力、煤炭、石化），到2006年的有色金屬、房地產、金融業，這些行業虛構收益不再是主流，隱瞞利潤成為主流，一些上市公司透過會計政策、會計估計變更施行更穩健的會計政策，而有些公司甚至直至採用造假手法隱瞞利潤。在房地產業，一種傳統做法是房地產專案到了收成的時候，將該專案公司控制權轉出上市公司，這種做法雖然損害了上市公司中小股東利益，但更惡劣的是像央視新聞調查報道陸家嘴聯合開發公司，直接虛構成本虛減利潤，並將開發的房子低價銷售給內部人。筆者認為，當前房地產業存在暴利行為，像央視揭發的那幢中央公寓，成本在6 000元左右，售價在13 000元以上，該樓的毛利率不會低於50％，但最終毛利率非常低，甚至是虧損的，這引起了該專案小股東強烈不滿，不斷向上舉報導致內幕曝光。
筆者懷疑，這種現象卻不是個別，當然房地產業毛利率如果低於50％，那是相當不正常的，筆者選取了國務院發展研究中心企業研究所等單位組成的“中國房地產TOP10研究組”選出房地產綜合實力10強