海軍、當過青島市長、山東省主席的人，眼光獨到，看問題看的很準。
沈鴻烈先是報告了他掌握瞭解的八路軍共產黨在山東的發展情況。據沈鴻烈說，共產黨在山東各縣都建立了地方政權，縣、區、村三極政權都由選舉產生，完全破壞了國民政府的基層政權。八路軍不但在山東大肆擴軍，而且還大肆建立地方武裝，小鬼子控制的鐵路線、公路線到處都有八路軍的小股游擊隊在活動。從現在情況看，山東已經成了除陝西外的又一塊省級規模的共產黨根據地。山東省政府純粹是一個空架子，徵不到捐稅，連任命地方官員的權力都被劉一民剝奪。劉一民親自對他說，在山東辦什麼事情都得經過他同意，否則八路軍不負責保護省政府安全。于學忠的蘇魯戰區處境與山東省政府處境相同，沒有根據地，連糧食都得向八路軍借，現在劉一民說是可以自由在八路軍根據地市場上採購，算是給於學忠部了一條活路。但是哪一天惹惱了劉一民，他只要不準于學忠部採購糧食，就可能把51軍、57軍餓死。
接著，沈鴻烈報告了山東殘存的國軍地方武裝情況。
沈鴻烈說，國軍在山東的地方武裝，來源還是日軍初佔山東時，一些未逃走的國民黨行政區專員、縣長等地方官吏和部分愛國人士，以抗日為名，紛紛拉起的地方武裝，當時規模曾經達到15萬人。八路軍教導師東進山東的時候，日軍原第二軍司令官西尾壽造發動了第一次對山東的大規模掃蕩，讓這些地方武裝損失慘重，不過，當時這些武裝沒有出現投敵當偽軍的。八路軍教導師大舉入魯後，大力整頓遊雜武裝，但是可能是出於統一戰線、團結抗戰原因，對於山東省政府授予番號的國軍地方部隊沒有公開整編。雖然歷經兩次日軍重兵掃蕩，但是山東地面這麼大，日軍的主要作戰目標又是八路軍，這些國軍地方武裝大多數竟然在夾縫中生存了下來。有的甚至趁著八路軍主力北上南下不斷打擊日軍的機會，又恢復了幾分元氣，在八路軍根據地內搞開了小根據地。主要力量分佈在魯南、膠東、清河地區。現在，這些武裝在八路軍高壓下處境艱難，隨時有被八路軍繳械整編的危險。也有個別人經不起日軍威逼利誘，公開投敵當漢奸，厲文禮部就是典型代表。
彙報完八路軍和國軍地方武裝情況，沈鴻烈又報告了51軍、57軍情況。據沈鴻烈說，51軍、57軍內部有共產黨活動。牟中珩的51軍情況可能好一點，繆徵流的57軍裡共黨活動猖獗。八路軍對於學忠部的態度要比對省政府、新四師和國軍地方武裝態度好的多。懷疑劉一民對於學忠部抱有不可告人目的，需要及早提防。于學忠本人兩次前往大店八路軍司令部，一次與教導師政委羅榮桓密談深久，第二次也就是劉一民威逼他辭職這次，于學忠與劉一民言談甚歡。劉一民更是親自下廚做菜，打著為自己送行名義盛情款待于學忠，他走後于學忠應該還在教導師部逗留，這次魯南大捷于學忠部與劉一民部親密合作，應該就是于學忠在大店被劉一民蠱惑的結果。
彙報結束時，沈鴻烈提了…建議，一是要想法限制共產黨八路軍在山東的發展，不然的話，山東必將全部淪於共黨之手。二是需要加強山東的國軍力量，單憑于學忠部和國軍地方武裝的力量根本不是八路軍的對手。三是要嚴格提防于學忠部被八路軍分化瓦解，劉一民、羅榮桓都很不簡單，都是具有戰略眼光的大才，這種人遇事心狠手辣，不會講任何情面的。
說到劉一民不會講任何情面的時候，沈鴻烈語氣停頓了一下，似乎是想起了劉一民是宋美齡表妹夫的事，生怕得罪了委員長。但是，這也只是一剎那間的事，沈鴻烈還是堅持把話說完，說劉一民此人雄才大略，似乎根本就沒有把日本人放在眼裡，所謀之事都著眼於發展，他曾勸自己不要當山東省主席，去跟著他創辦海軍學校，說是將來要建立強大的海軍，控制太平洋。
說道劉一民雄才大略的時候，沈鴻烈的神思基本恢復了清明，腦海裡浮現出了劉一民那張英氣勃勃的臉，浮現出了羅榮桓、蔡中、曾中生等人剛毅的神情，就說八路軍在山東也幹了一些收買民心的好事，最厲害的是推廣一年一熟耕作法，推廣耐旱高產作物，提高了土地出產量。象今年山東大旱，八路軍根據地沒有出現餓死人現象，整個山東也沒有出現過去災荒娘饑民成群結隊外出討飯謀生現象。其次是八路軍在山東實行屯墾，軍糧相當一部分是自給的，組織民眾興修水利、築造海堤，減少自然災害影響。第三是八路軍注重教育衛生，籌建了山東大學，在根據地內恢復了高中、初中、小學，還利用從天津、濟南、青島繳獲的醫療器材和隨軍南下