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虧得這時岳飛和張俊合兵征討群盜，大敗李成於樓子莊，筠州、江州均得收復，群盜皆遠遁，楚州也被劉光世收復，內亂悉平。那張浚鎮守關陝，得吳玠、吳璘及劉子羽等參贊軍務，也能殺退金人，收復失地，且以形勢牽制東南，使金人一時不敢南侵，亦足以少紓朝廷的外患。偏偏秦檜甘心媚外，極力主張和議。又因範宗尹的相位，已被御史參劾罷免。秦檜欲得其位已久了，遂向廷臣說道：“我有二策，可以聳動天下，使國家安如磐石。”廷臣問道：“參政既有如此良策，何不入奏施行？”秦檜答道：“朝中尚缺宰相，安能行此大事？”廷臣只道他果有良策，遂在高宗前進言。高宗也只道他有甚安內攘外的良謀，即日拜檜為尚書右僕射，同平章事兼知樞密院事，並拜呂頤浩為左相，仍兼江、淮宣撫使。頤浩入朝謝恩，奏請先平內寇，然後可御外侮。內寇中又以關寇為最急，廣寇次之。
高宗深然其言，即命與岳飛等商議會剿之策。秦檜拜了右相，免不得也要謝恩入朝。高宗振刷精神，要想聽他的治安良謀，不料他絕不提及，便耐不住向他問道：“聞卿在都堂上曾言有二策，能措國家於磐石之安，只因朝中無相，未便施行。現在卿已拜相，正好及時施行咧。”秦檜不慌不忙地答道：“陛下欲使本固邦寧，百姓無顛沛流離之苦，只須南人歸南，北人歸北，將河北人還諸金邦，中原人還諸劉豫，烽煙就可永息了。”這時高宗還未糊塗，聽他大言不慚，說出這兩句話來，就冷笑駁斥道：“卿言南人歸南，北人歸北，那末卿是南人，當歸劉豫，朕是北人，當歸何處呢？”秦檜語塞不能對，虧他心思靈巧，連忙把別話岔開道：“周宣王內修外攘，所以中興；陛下有志圖強，日夜思量迎還二帝，偏令二相一同居內，如何對外？”這是秦檜的奸謀，為怕頤浩在朝，資高望重，且握兵權，自己只好居他之下，大權旁落，豈能暢所欲為，所以進此讒言。
不料高宗以前明白，駁斥他的奸謀，這時忽然糊塗，竟會採納讒言，即命秦檜居朝治內，頤浩出鎮治外。頤浩遂至鎮江開府，都督江、淮、荊、浙諸軍事，並請高宗移蹕臨安。那秦檜見頤浩的親戚故吏，遍列朝堂，自己勢孤力弱，便也延攬名士，如胡安國等，都荐居要職。那頤浩出鎮在外，見朝政盡人秦檜之手，就疏請還朝，一面薦朱勝非代理都督。高宗就下詔召還頤浩，一面起用勝非。秦檜得見詔書，就唆使胡安國疏劾勝非不可複用。頤浩也命檢正黃龜年等連名參劾秦檜專主和議，阻撓恢復遠圖，兼之植黨專權，狂言蒙聽，罪應黜逐。這時高宗忽又明白了，傳旨罷斥秦檜，並榜示朝堂，永不復用。御史連名奏保者二十餘人，一併坐檜黨落職，臺省為之一空。
隔不多時，頤浩也被人參劾，罷為鎮南節度使，命趙鼎參知政事。內裡的宰相，雖然時時更換，外面的統兵將，卻能同心協力，大獲勝仗。江西南路制置使岳飛，屯兵江州。恰值劉豫遣李成與金兵合圖西北，更與洞庭賊寇揚雄，合軍自江西趨浙。岳飛剛正奉命恢復襄陽六郡，李成率眾迎戰，被岳飛殺得大敗而逃。飛遂令兵進攻六郡，不滿三日，一律收復。高宗接得捷報，下詔褒獎。同時韓世忠戰金兵於大儀，擒獲賊將撻不野，嚇得虜帥聶兒索堇渡淮遁去。捷報到行在，群臣相率稱賀。
高宗一面優獎戰士，一面下詔親征，命張浚先赴江上視師。高宗從臨安啟蹕，進次平江，接到盧州告急，札飭岳飛往援。飛即命牛皋為先鋒，馳至盧州，正遇偽齊兵圍攻城北，金兵陸續繼至，被牛皋一馬當先，沖人敵陣，大呼：“岳家軍的先行將牛皋來了！”說著，拍馬衝殺，當者披靡。金兵望見嶽字大纛旗，先已膽怯，不戰而退。偽齊兵被牛皋衝殺一陣，也望風而逃，被岳飛追擊三十餘里。金兵前後踏死的不計其數。這時撻懶的泗州軍，兀朮所領的竹塾鎮軍，也被韓世忠扼住，正欲約期會戰，忽然金兵全部宵遁，偽齊兵亦復遁去。看官你道金、齊二軍為甚夜遁？原來一因餉道不通，軍無鬥志；二因金主病篤，兀朮等不得不連夜遁去。高宗接到捷報，也就還蹕臨安。
內亂外患，暫告平息。高宗忽然想起了後嗣。原來自元懿太子卒後，宮中無所出，範宗尹嘗密奏請立太子。高宗向他說道：“太祖以神武定天下，子孫不得享之，何以慰在天之靈？而今遭時多艱，零落可憫，朕若不法仁宗為天下計，何以對列祖列宗！”於是下詔，廣選太祖後，將育諸宮中。即有上虞縣丞婁寅亮上書道：先正有言，太祖舍其子而立弟，此天下之大公。周王薨，章聖取宗室子育宮中，此天下之大慮。仁宗感悟其說，召英宗入繼大統。文予文孫，宜君宜王，遭罹變