分配，所持基金份額少的按比例少分配。
三、保護中小投資者利益的基金資訊披露制度
資訊是證券市場的核心，準確、全面和及時的資訊披露既是基金監管部門的要求，也是基金公司宣傳自己必要的途徑，同時更是我們投資者進行投資決策的重要參考，規範的資訊披露有利於資本市場的穩定發展，也有利於保護我們中小投資者的利益。
（一）公開披露的基金資訊主要內容
根據《證券投資基金資訊披露管理辦法》第五條的規定，公開披露的基金資訊包括：基金招募說明書；基金合同；基金託管協議；基金份額髮售公告；基金募集情況；基金合同生效公告；基金份額上市交易公告書；基金資產淨值、基金份額淨值；基金份額申購、贖回價格；基金定期報告，包括基金年度報告、基金半年度報告和基金季度報告；臨時報告；基金份額持有人大會決議；基金管理人、基金託管人的基金託管部門的重大人事變動；涉及基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟；澄清公告；中國證監會規定的其他資訊。法定披露資訊由基金管理人編制，基金託管人複核，於規定時限內在中國證監會指定的資訊披露報刊和網站上釋出。大部分資訊投資者都可以理解，只有以下兩類資訊需要解釋一下：
基金運作與管理的秘密（4）
1�基金資產淨值公告
首先來明確基金資產總值的概念。基金資產總值是包括基金購買的各類證券價值、銀行存款本息以及其他投資所形成的價值總和。基金資產淨值是指基金資產總值減去按照國家有關規定可以在基金資產中扣除的費用後的價值。另外，基金單位資產淨值是指計算日基金資產淨值除以計算日基金單位總數後的價值。基金累計淨值是基金單位資產淨值與基金成立以來累計分紅的總和。
如今隨著科技的進步和基金市場的繁榮，所有基金管理公司每日都在其網站上公佈該公司旗下各只基金的資產淨值，另外其他專營基金資訊的網站上每天也都有幾乎全部的基金資產淨值的資訊。
2�投資組合公告
投資組合公告主要是披露基金投資組合分類比例及基金投資按市值計算的前十名股票明細。投資組合公告每季度公佈一次，應由基金管理人在公告截止日後15個工作日內編制完成，並經基金託管人複核予以公告，同時分別報送中國證監會和基金上市的證券交易所備案。
投資組合公告至少應包括：按行業分類的股票投資組合（股數、股票幣值、佔基金資產淨值的比例）以及股票市價合計；債券（不含國債）市價合計；銀行存款及清算備付金合計等。投資組合公告還應列出基金投資前十名股票明細。
（二）如何從各種報告中獲取具有投資價值的資訊
1�基金投資從閱讀季報開始
每個基金公司在季度結束後的一個月內，會定期公佈季度報告。作為了解基金各種資訊的第一手資料，投資者透過閱讀不同基金的定期報告，在投資時就能做到有的放矢，不僅可以對所持有基金的狀態進行簡單的判斷與分析，也有助於選擇基金，獲取更大的收益。
下面我們以上投摩根阿爾法為例（見附錄），來具體分析如何正確閱讀基金季報。
在這份基金季報中（節選），投資者首先看到的是該基金產品的概況、簡要的投資策略和業績比較標準。業績比較標準比較的是本基金在一定期限內是否獲得了更好的表現：一是收益是否更多，二是風險是否更低。其次是關於基金淨值的情況，特別是基金淨值與業績比較標準的差異，上投摩根阿爾法在2007年的二季度中取得了比業績比較標準更好的成績，因為它的收益高於業績比較標準，而風險（用收益的標準差來衡量）又小於業績比較標準的標準差。接下來是關於投資基金經理的介紹和基金經理的報告，使你對基金經理有個大體的判斷；最後是關於投資組合的報告，這一部分比較重要。在這裡，我們首先看到基金在過去一個季度中的具體倉位，上投摩根阿爾法的股票投資佔，說明基金經理對大市看好，倉位較高；其次是關於基金的投資股票組合中的行業配置，基金持有股票的前十名的投資情況以及投資債券、權證等資產的情況。由於基金報告的推出要滯後於報告期的資訊截止日後一段時間，所以基金的絕對收益只能作為大致的參考。在基金經理對於市場展望的闡述中，投資者可以清晰地瞭解該基金的投資思路。作為一隻基金的成績單，投資者可以對該基金有一個感性的認識，也可憑著基金季報與其他基金進