淨現金…3986�700�45
（1）經營活動流入流出比為1�23，說明企業1元的成本可換回1�23元的現金利潤。這個比值越大越好。
（2）在這個案例中，投資活動投入投出差是負數，投資活動的淨現金額為…1343�54，說明公司處在擴張期，需要大量的現金支出。流入流出的比為0�27，此比值在擴張期就很小，若公司處於衰退期，這個比值就會大，因為有大量的投資需要收回。
（3）此案例中的籌資活動的淨現金值也是負數，比值為0�45，表明還款大於借款。對於一個健康的正在成長的公司來說，經營活動現金流量應是正數，投資活動現金流量是負數，籌資活動的現金流量是正負相間的。（二）流動性比率
表3…7光明公司資產負債表
單位：萬元
資產年初數年末數負債及所有者權益年初數年末數流動資產：1011012790流動負債：51855830貨幣資金28505020短期借款650485短期投資425175應付賬款19451295應收賬款35003885職工薪酬585975預付貨款650810應付股利16202590其他應收款7580一年內到期長期借款385485存貨26102820長期負債：10501615非流動資產：67908060長期借款650975長期投資9751650應付債券400640固定資產原價81009075所有者權益：1066513405減：累計折舊24502795實收資本48604860固定資產淨值56506280資本公積15602370無形資產9075盈餘公積25953240其他資產7555未分配利潤16502935總資產1690020850負債及所有者權益1690020850表3…8光明公司利潤表
單位：萬元
�現金比率=現金和約當現金÷流動資產
光明公司的貨幣資金為5020萬元，短期投資即債券投資為175萬元，流動資產為12790萬元，則其現金比率為：
（5020＋175）÷12790≈0�41
光明公司的現金變現能力用數字來表示是，說明公司的變現能力是較強的。該指標旨在衡量企業流動資產的質量。非現金流動資產如應收賬款或存貨，其變現過程複雜且通常會產生壞賬，因此剔除後以現金和約當現金與流動資產比率計算得出的現金比率越高，表明變現潛在損失越小，企業短期償債能力越強。但由於現金本身不能產生經濟效益，因此，若此比率過高，也就是說，公司有很多閒置的現金，也不利於公司利潤的最大化。
2�現金對流動負債的比率=現金和約當現金÷流動負債
光明公司的貨幣資金為5020萬元，短期投資即債券投資為175�