唐僧師徒渡過通天河後，一路向著西方前行。這日，他們來到了一座景色秀麗的山谷之中。谷中芳草萋萋，繁花似錦，還隱隱有祥光閃爍。
唐僧高興地說：“悟空，這地方倒是個好去處。”
悟空卻皺著眉頭說：“師父，俺老孫覺得這祥光之下似乎暗藏玄機，恐怕有妖怪。”
話還沒說完，一陣妖風颳起，把唐僧捲走了。
悟空大喊一聲：“不好！”隨後帶著八戒和沙僧朝著妖風消失的方向追去。
他們追到一座洞府前，洞門上寫著“金兜洞”三個大字。
悟空讓八戒和沙僧守在洞口，自己手持金箍棒衝進洞內。
洞內，一個青牛模樣的妖怪坐在石椅上，旁邊綁著唐僧。
青牛精看到悟空進來，大笑道：“你這猴子，還敢闖進我的洞府。”
悟空大罵道：“你這妖怪，快快放了我師父，否則俺老孫的金箍棒可不長眼。”
青牛精不屑地說：“就憑你？我倒要看看你有什麼本事。”
說罷，青牛精拿出一個圈子，朝著悟空的金箍棒一拋。那金箍棒竟被圈子吸了進去。
悟空大驚，沒了金箍棒，他只能赤手空拳地和青牛精搏鬥。
幾個回合下來，悟空覺得難以招架，便跳出洞外。
八戒見悟空出來，忙問：“猴哥，師父呢？你的金箍棒呢？”
悟空懊惱地說：“那妖怪有個厲害的圈子，把俺老孫的金箍棒吸走了。”
沙僧說：“大師兄，這可如何是好？”
悟空想了想，說：“俺老孫去天庭搬救兵。”
悟空來到天庭，見到玉帝，把情況一說。玉帝派出了哪吒三太子等一眾天兵天將前去降妖。
只見哪吒三太子身如閃電，手持那柄熊熊燃燒的火尖槍，腳下的風火輪更是風馳電掣一般，裹挾著無盡的烈焰和狂風，如同一顆流星般直直地衝向青牛精。而面對來勢洶洶的哪吒，那青牛精卻顯得異常鎮定自若，它不緊不慢地站定身形，一雙銅鈴大眼中閃爍著狡黠的光芒。就在哪吒即將刺到它的一剎那，青牛精猛地一揮手中的金剛琢，一道炫目的光芒閃過，緊接著便傳來一陣強大的吸力。
哪吒只覺得自己手中的火尖槍彷彿被一股無形的力量緊緊抓住，無論他如何用力都無法掙脫。那股吸力越來越強，最終連帶著哪吒整個人都被朝著金剛琢的方向拉扯過去。眨眼之間，哪吒的火尖槍就如同失去控制的飛鳥一般，徑直飛入了金剛琢之中，消失得無影無蹤。
天兵天將們紛紛使出自己的法寶，可是都被那青牛精的圈子吸走了。
悟空無奈，又去西方請如來佛祖幫忙。如來佛祖笑著說：“那青牛精是太上老君的坐騎，你去請太上老君前來即可。”
悟空又趕忙去找太上老君。太上老君得知後，跟著悟空來到金兜洞。
太上老君拿出芭蕉扇一扇，青牛精就現了原形，原來是他的青牛坐騎。太上老君把青牛牽走，還了眾天兵天將的兵器。
悟空進洞救出了唐僧，師徒四人繼續踏上西天取經之路。