美猴王在菩提祖師門下，每日跟著師兄們學習灑掃應對、講經論道，不知不覺過了七年。
這一日，祖師登壇高坐，喚集諸仙，開講大道。美猴王在一旁聽得眉開眼笑，手舞足蹈。祖師見他這般模樣，問道：“你這猢猻，為何不聽我講道，卻在此處癲狂？”
美猴王趕忙跪下，說道：“弟子誠心聽講，只是聽到妙處，心中歡喜，故而失態，還請師父恕罪。”
祖師心中暗忖，這猢猻倒有幾分靈性，便問他：“你到我這斜月三星洞多久了？”
美猴王答道：“弟子來此已經七年了。”
祖師說：“你既入我門中，我且問你，你想學些什麼？我這裡有術字門中之道，乃是些請仙扶鸞、問卜揲蓍，能知趨吉避凶之理。”
美猴王問：“此道可長生不老否？”祖師答：“不能。”
祖師又說：“那我還有流字門中之道，乃是儒家、釋家、道家、陰陽家、墨家、醫家等百家之學。”
美猴王又問：“此道可長生不老否？”祖師答：“不能。”
祖師再道：“那靜字門中之道，休糧守谷，清靜無為，參禪打坐，戒語持齋，或睡功，或立功，併入定坐關之類。”
美猴王依舊問：“此道可長生不老否？”祖師答：“不能。”
最後祖師說：“動字門中之道，有為有作，採陰補陽，攀弓踏弩，摩臍過氣，用方炮製，燒茅打鼎，進紅鉛，煉秋石之類。”
美猴王還是問：“此道可長生不老否？”祖師答：“不能。”
美猴王聽後，連連搖頭，說道：“師父，這些都不是弟子想學的，弟子一心只求長生不老之術。”
祖師聞言，心中暗喜，卻故意拿起戒尺，在美猴王頭上打了三下，倒揹著手，走入裡面，將中門關了，撇下大眾而去。
眾師兄皆埋怨美猴王，說他衝撞了師父。美猴王卻心中明白，祖師這是暗示他半夜三更從後門進去。
到了半夜，美猴王悄悄來到後門，見門半掩著，便推門而入。祖師正在榻上等著他，見他前來，說道：“你這猢猻，倒也聰慧。我今傳你長生不老之妙道。”
美猴王滿心歡喜，跪地磕頭，認真聆聽祖師教誨，祖師傳授他口訣。美猴王謹記在心，日夜苦練。
過了些時日，祖師又傳他七十二變之術。美猴王學得極為用心，很快便能熟練變幻。
一日，眾師兄在洞外玩耍，美猴王一時興起，想要展示一下自己的新本領。
他搖身一變，變成了一棵松樹。師兄們見了，驚歎不已，紛紛圍過來觀看。
“看吶，這松樹栩栩如生，師弟的本領真是高強。”一位師兄讚歎道。
“師弟，你是如何做到的？”另一位師兄好奇地問。
美猴王變回原形，笑著說：“這是師父傳授的七十二變之術。”
但他們的喧鬧聲引來了祖師。祖師出洞，看到這般情景，皺著眉頭說道：“你這猢猻，學了點本事就到處賣弄。我且問你，若是別人見你有這般本領，心生嫉妒，或者起了加害之心，你當如何？”
美猴王聽了，心中害怕，趕忙跪下：“弟子知錯了，請師父恕罪。”
祖師長嘆一聲：“你這猢猻，生性好動，如今本領也學得差不多了。我這裡也留你不得，你從哪裡來，便回哪裡去吧。”
美猴王苦苦哀求，祖師卻不為所動。
美猴王無奈，只得拜別祖師。祖師叮囑他：“你日後不可提及我是你的師父，若是惹出禍事，莫要牽連於我。”
美猴王含淚點頭，然後一個筋斗雲，朝著花果山的方向飛去。
回到花果山，眾猴看到美猴王歸來，紛紛圍上來。
“大王，你可回來了，你這一去多年，我們都很想念你。”老猴說道。
美猴王看著猴群，心中滿是歡喜，說道：“我如今學了一身本領，定能保護大家。”
就在這時，一隻小猴慌慌張張跑來：“大王，不好了，有一個妖怪常常來騷擾我們花果山，搶走我們的食物和水源。”
美猴王聽了，怒髮衝冠：“什麼妖怪，竟敢如此張狂，帶我去會會他。”
說罷，美猴王朝著妖怪所在的方向飛去，他初露鋒芒的時刻即將到來。