在遙遠的西方，有一個朱紫國。那朱紫國國王，本是一位仁慈的君主，他的國度繁榮昌盛，百姓安居樂業。然而，命運的轉折卻在不經意間降臨。
一日，國王在御花園中散步，看到一隻美麗的孔雀在花叢中覓食。那孔雀五彩斑斕，羽毛閃爍著奇異的光澤，國王一時興起，便命侍從張弓搭箭，想要射下這隻孔雀。誰知這孔雀並非尋常之物，乃是孔雀大明王菩薩的化身。這一箭雖未射中，但卻冒犯了菩薩。
不久之後，一個名叫賽太歲的妖怪降臨朱紫國。這賽太歲長得青面獠牙，身形巨大，周身散發著一股刺鼻的腥臭味。他神通廣大，擁有一件厲害的法寶紫金鈴，只需輕輕搖動，便能放出烈火、濃煙和黃沙，令人防不勝防。
賽太歲一來，便直奔王宮，將國王的王后金聖宮娘娘擄走。可憐那金聖宮娘娘，容貌嬌豔，心地善良，被妖怪強行帶到了妖洞之中。
國王失去了王后，悲痛欲絕，從此一病不起。整個朱紫國也因為失去了王后的庇佑，開始籠罩在一片陰霾之中。百姓們憂心忡忡，四處求醫問藥，希望能讓國王恢復健康。
就在此時，唐僧師徒四人西行取經路過朱紫國。孫悟空看到城中百姓個個愁眉苦臉，心中好奇，便拉著一個老者詢問。老者將國王生病以及王后被擄走的事情一五一十地告訴了他們。
悟空聽後，心中大怒，說道：“這妖怪如此張狂，俺老孫定要去會會他。”
唐僧說道：“悟空，你若前去降妖，務必小心。”
悟空點頭答應，便和八戒、沙僧一同前往王宮。
悟空見到國王，只見那國王面色蠟黃，氣息微弱。悟空上前為國王把脈，他那火眼金睛一眼就看出國王是因為思念王后，加上驚恐過度，才得了這重病。
悟空從身上拔下幾根毫毛，吹了口氣，變成了一些草藥，讓御醫熬成藥湯給國王喝下。國王喝下藥湯後，不久便感覺身體好了許多。
國王感激涕零，對悟空說道：“聖僧，若能救回朕的王后，朕定當重重酬謝。”
悟空說道：“陛下放心，俺老孫這就去降妖。”
悟空一個筋斗雲，來到了賽太歲的妖洞。他站在洞外大喊：“妖怪，快快把金聖宮娘娘交出來，否則俺老孫的金箍棒可不長眼。”
賽太歲聽到洞外有人叫陣，手持紫金鈴走出洞來。他看到悟空，大笑道：“你這毛猴，也敢來我這裡撒野。”
說罷，兩人便大戰起來。賽太歲搖動紫金鈴，頓時烈火、濃煙和黃沙朝著悟空撲來。悟空被這突如其來的攻擊弄得有些狼狽，他急忙拔下一把毫毛，變成無數個小悟空，分散開來，才避開了這法寶的攻擊。
悟空心想，這紫金鈴如此厲害，得想個辦法把它弄到手才行。
於是，悟空變成一隻蒼蠅，悄悄飛進妖洞。在妖洞中，他看到金聖宮娘娘正坐在那裡暗自垂淚。悟空現了原形，對娘娘說道：“娘娘莫怕，俺老孫來救你了。”
金聖宮娘娘說道：“大聖，那妖怪的紫金鈴甚是厲害，你要小心。”
悟空眼珠一轉，計上心來。他讓娘娘哄騙賽太歲，就說想看看紫金鈴。
金聖宮娘娘依計行事，對賽太歲說：“大王，你常說你的紫金鈴厲害無比，今日可否讓妾身見識一下。”
賽太歲對金聖宮娘娘寵愛有加，聽她這麼一說，便毫不猶豫地把紫金鈴遞給了娘娘。
娘娘把紫金鈴遞給悟空，悟空拿到紫金鈴後，現了原形，大笑著走出洞外。
賽太歲發現紫金鈴被悟空騙走，又驚又怒，追出洞來。
悟空搖動紫金鈴，那烈火、濃煙和黃沙朝著賽太歲撲去。賽太歲被自己的法寶所傷，痛苦不堪。
八戒和沙僧看到悟空得手，也趕來幫忙。他們三人一起圍攻賽太歲，賽太歲漸漸不敵。
就在此時，觀音菩薩出現了。原來這賽太歲是觀音菩薩的坐騎金毛犼，因為偷了菩薩的紫金鈴下凡為禍。
觀音菩薩說道：“悟空，莫要傷他性命。”
悟空說道：“菩薩，這妖怪作惡多端，為何還要護著他？”
觀音菩薩解釋道：“他雖有錯，但也是一時貪玩，我自會帶他回去好生管教。”
觀音菩薩收了金毛犼和紫金鈴，便回南海去了。
悟空帶著金聖宮娘娘回到王宮。國王看到王后平安歸來，喜極而泣。他對唐僧師徒四人千恩萬謝，想要把整個國家的財寶都送給他們。
唐僧說道：“陛下，我們出家人不求