師徒四人告別了馱他們過河的烏龜後，繼續西行。沒走多久，便感覺一股熾熱撲面而來，天空都被染得一片火紅。遠遠望去，只見一座大山橫亙在前方，山上烈焰熊熊，火光沖天，那便是火焰山。
火焰山周圍的土地乾裂，寸草不生，熱氣蒸騰得讓空氣都扭曲起來。唐僧皺著眉頭，憂心忡忡地說：“這火焰山如此炎熱，我們如何過得去啊？”
孫悟空跳到一塊大石頭上，手搭涼棚眺望，說道：“師父莫急，俺老孫聽聞這火焰山的火需得芭蕉扇才能扇滅，俺老孫這就去借扇來。”
豬八戒在一旁扇著大耳朵，嘟囔著：“猴哥，這芭蕉扇肯定不好借，你可得小心點兒。”
孫悟空一個筋斗雲就來到了翠雲山芭蕉洞前。這芭蕉洞周圍也是熱氣瀰漫，洞門口的石頭都被烤得發燙。
孫悟空剛到洞口，就大喊：“嫂嫂，俺老孫前來借芭蕉扇一用。”
鐵扇公主聽到喊聲，手持雙劍從洞中走出，她柳眉倒豎，怒道：“你這潑猴，害我孩兒被觀音菩薩收去，還敢來借扇？”
孫悟空賠著笑臉說：“嫂嫂，你兒子如今跟著菩薩那是走上正道，俺老孫也是為了保護唐僧師父西天取經，才來借扇滅火焰山的火，您就行個方便吧。”
鐵扇公主哪肯聽他的，舉起雙劍就朝孫悟空刺來。孫悟空側身躲過，說道：“嫂嫂，你這可就不講理了。”
說罷，他從耳中取出金箍棒，和鐵扇公主鬥了起來。鐵扇公主劍法凌厲，但孫悟空的金箍棒更是神出鬼沒。鬥了幾個回合後，鐵扇公主見佔不到便宜，便從口中吐出芭蕉扇，朝著孫悟空輕輕一扇。
這一扇可不得了，孫悟空只覺得一股巨大的力量將他捲了起來，像一片樹葉般被吹到了十萬八千里之外的小須彌山。
孫悟空落在小須彌山，心中懊惱。這時，靈吉菩薩出現了，他對孫悟空說：“大聖，那芭蕉扇威力巨大，你這樣去借肯定不行。我這裡有一顆定風丹，你含在口中，就不怕她的芭蕉扇了。”
孫悟空謝過靈吉菩薩，含著定風丹又返回了芭蕉洞。
鐵扇公主見孫悟空又回來了，再次舉起芭蕉扇扇他。可這次孫悟空站在原地紋絲不動，鐵扇公主大驚失色。
孫悟空趁機鑽進了她的肚子裡，在肚子裡拳打腳踢，邊打邊說：“嫂嫂，你快把芭蕉扇借給俺老孫，不然俺老孫就在你肚子裡翻江倒海。”
鐵扇公主疼得求饒：“大聖，我借，我借就是了。”
孫悟空這才從她肚子裡出來，鐵扇公主拿出一把芭蕉扇遞給孫悟空。
孫悟空拿著芭蕉扇，滿心歡喜地回到火焰山。他對著火焰山用力一扇，可沒想到這扇出來的火卻更旺了。
孫悟空這才知道上了當，原來鐵扇公主給的是一把假扇。
他惱怒不已，決定再去芭蕉洞。這一次，他變成牛魔王的模樣，大搖大擺地走進了芭蕉洞。
鐵扇公主見“牛魔王”回來，毫無防備，還嬌嗔地說：“大王，你今日怎麼回來得這麼早？”
孫悟空模仿著牛魔王的語氣說：“夫人，俺聽說那孫悟空來借扇，俺擔心他欺負你，就回來看看。”
鐵扇公主笑著說：“那猴子被我用假扇騙走了，大王不必擔心。”
說著，她從口中吐出真的芭蕉扇，遞給“牛魔王”。
孫悟空接過芭蕉扇，心中暗喜。可就在這時，牛魔王回來了。他看到眼前的一幕，怒吼道：“你是何人，竟敢冒充我？”
孫悟空變回原形，說道：“牛兄，你這老婆也太不講理了，俺老孫只是借扇滅火，她卻拿假扇騙俺。”
牛魔王一聽，舉起混鐵棍就朝孫悟空打來。孫悟空舉起金箍棒迎戰，兩人在空中打得難解難分。
豬八戒和沙和尚在火焰山腳下等得心急，豬八戒說：“沙師弟，猴哥怎麼還不回來，不會出什麼事了吧？”
沙和尚說：“二師兄，大師兄神通廣大，一定能借來芭蕉扇的。”
孫悟空和牛魔王大戰了幾百回合後，牛魔王漸漸不敵。他化作一陣清風想要逃走，孫悟空哪肯放過他，緊追不捨。
牛魔王逃到了積雷山摩雲洞，找他的小妾玉面狐狸幫忙。玉面狐狸見牛魔王狼狽的樣子，也出來助陣。
孫悟空可不怕他們，他繼續和牛魔王及玉面狐狸打鬥。
就在這時，天兵天將奉玉帝之命前來幫忙。原來，如來佛祖知道這牛魔王在世間為非作歹，便讓玉帝派人來收服他。
牛魔王