退兵；我們趁他們退兵之時帶兵追之，龐士元可擒矣。說完還哈哈大笑起來。
班中有一個酋長打斷了他那自以為是的笑聲。對他說流沙口水淺河面平緩，如蜀兵從那裡渡瀘而來，那就大事不好了，應該派人在那裡把守。孟獲笑曰“我等土人知之，蜀兵卻不能知，我倒希望蜀兵渡過瀘水，好讓他們死於水中”。那酋長說“雍闓，朱保和高定的近二十萬大軍投降了，龐統裁退了十好幾萬，收留在帳下的有七八萬人，內中一定有知道渡河決竅的，他們如果與蜀兵說了，就不好了。
孟獲說不要多疑，我們境內之人是不會幫助敵人的，就是那些被擒放回之人也是為了平安回來，逢場作戲而已。大話還沒有說完，有幾個士兵來報說蜀兵不知多少已經渡過了瀘水，並在夾山峪搶走了我們不少糧食，打的旗號是漢撫軍將軍吳蘭旗號。孟獲聽說是吳蘭，認為他沒有什麼本事，當下派副將忙牙長帶三千人馬去收拾他。
再說打著吳蘭旗號的王平馬岱，看見蠻兵已經來了，忙把人馬排開，兩軍相對，馬岱輕而易舉的將忙牙長一刀斬為兩段，蠻兵大敗而回，此時上次張飛放回的那些蠻兵已經開始發揮了作用，開始在暗中傳言張飛與龐軍師的各種好處，孟獲又是如何的不得人心。
大敗而回的敗兵的來見孟獲，細言前事。孟獲喚諸將問道誰敢領兵再戰吳蘭？金環蛇出來說願往。孟獲恐蜀人在由流沙口渡河，乃叫董其那帶兵去守那裡。金環蛇領兵來到夾山峪下寨，馬岱岀來相迎，他認得是放走的金環蛇，當下便高聲斥責了他。
金環蛇滿面羞慚，無言以對，並且不戰而退。馬岱追殺了一陣方回。他回去見孟獲說吳蘭英勇無比，抵敵不住。孟獲卻大罵他受了張飛放回之恩，故意賣了一陣，當下令推出斬首，因有眾酋長求情，方才免去死罪，但還是叫人打了他一百棍才放他回自己營中。
這時眾多酋長都來會見了金環蛇，對他說我們雖居南方，卻不曾冒犯中國，中國也沒有侵犯我等地盤，是被孟獲勢力逼迫，才無奈加入了反叛的隊伍，今劉皇叔仁德過人，以民為本。桓侯張翼德勇武過人，謀略岀眾；臥龍鳳雛更是人中之傑，手下全是智勇雙全的大將，南蠻兵決不是他們的對手！
我們又受他們的活命之恩，無以為報，願意舍卻一命，殺了孟獲去投桓侯，以免洞中百姓免遭塗炭之苦。眾人商議以定，於是大眾一齊進帳，將孟獲縛了乘船過北岸來，先派人把經過報知鳳雛。
龐統早就從細作嘴中得知了一切情況。於是叫各寨軍士整飾軍器，扮出威嚴的樣子來，然後散為首的酋長押解孟獲進來，其他人回本寨聽候訊息，金環蛇引眾酋長拜見了張飛，細說了眾酋長的心意，桓侯重加犒勞，叫他帶眾酋長回去了，然後才叫刀斧手將孟獲押了上來。
龐統喝了一口酒對孟獲說，吾記得汝曾對翼德說過，“如若被擒，便就歸順蜀公劉皇叔，不再復叛。今天又被擒獲，汝有何言可辯？孟獲曰“吾當時確有此言不假，但是請問軍師，孟獲是與哪位將軍交戰？又是哪位將軍擒了孟獲？是怎樣擒獲的？我是因手下人貪生怕死，將我拿來獻給軍師你的，並非你們擒獲的，所以我不服！若你們敢放我回去，在戰場上拿住了我，我會衷心的擁護蜀公的政策。不然，縱死不服”！
張飛也喝了一碗酒，他哈哈大笑說“小孟獲，俺老張還真佩服你死鴨子嘴硬！你現在的這種情況，已經不得民心，達到眾親叛逆的地步了，還敢大言不慚，說重點，你小獲獲的狗頭什麼時候掉了你都會不知道，說輕一點，一眨眼之間你小子會變成太監。也罷，你既然不服，俺老張再放爾一次，可以吧？
那孟獲為了能得活命逃回，當下連忙雙膝下跪曰“張侯爺真的放我回去，我自會整頓兵馬，與你們再戰，如果再失手遭擒，自當心悅誠服”！
張飛與龐統交換了一個眼色，又放走了他。臨行之時，張飛和龐統帶他巡視全營，但見糧草豐滿，刀槍劍戟明亮，全營衣甲鮮明。龐統曰“從黃巾起義以來，桓侯大小數百戰，未曾傷了一點皮肉；自赤壁鏖兵以來，吾等糧草豐足，將士經驗豐富，取荊州全土，收取漢中，平定西川。可說是攻無不克、戰無不勝。你若以禮歸降，吾主劉皇叔會封你公侯上位，子孫永鎮南中，豈不妙哉”！
孟獲向二人連連作揖，他說軍師，孟獲雖欲歸順，奈手下人不服，還是那句話，只要貴軍能在戰場上拿住孟獲，自當心服口服，張飛見他執意如此，就叫他出營而去。這已經是兩擒二縱蠻王了
孟獲回到本寨先使人埋下了刀斧手，然後差人去喚金環蛇，董其那