眾將士（白）——怎麼啦？
將士甲（白）——你們想啊，自從困在垓下，咱們大王爺天天盼著楚軍來救，如今劉邦已得楚地，後援是斷絕啦，就剩這八千子弟兵丁，是日有損傷，再加上個個思鄉，他哪還能有抵抗的力量，這，豈不是入了危險之境嘍！
（虞姬聽得此言，未免心生焦躁，反覆捏手）
眾將士（白）——那可怎麼辦哦？
將士甲（白）——依我看，咱們還是散了回家吧！
將士乙（白）——哎，別介，別介，咱們大王爺軍令森嚴，讓他知道了可不是鬧著玩的。咱們哪，幹什麼吆喝什麼，還是巡更守夜去吧！
眾將士（白）——噯，走走走……
（虞姬上）
虞姬（白）——適聽得眾兵丁談論，只因救兵不到，俱有離散之心。哎呀，大王啊大王，只恐大勢去矣！
（唱）——適聽得眾兵丁閒談議論，口聲聲露出了離散之心。
（畫外傳來將士歌聲——“田園將蕪胡不歸，千里從軍為了誰？”）
虞姬（唱）——我一人在此間自思自忖，猛聽得敵營內有楚國歌聲。
（白）——啊呀，且住，怎麼這敵人帳內盡是楚國歌聲，這是什麼緣故啊？哦，我想此事定有蹺蹊，不免進帳，報與大王知道。
（虞姬進帳）
虞姬（白）——大王醒來，大王醒來！
項羽（驚起，白）——何人？
虞姬（白）——妾妃在此。
項羽（白）——妃子，何事驚慌？
虞姬（白）——妾妃正在營外閒步，忽聽敵人帳內盡是楚國歌聲，不知是何緣故啊？
項羽（白）——哦？哦？有這等事？
虞姬（白）——正是。
項羽（白）——待孤聽來。
虞姬（白）——請。（畫外傳來將士歌聲——“沙場壯士輕生死，十年征戰幾人回？”）
項羽（怒，白）——吒，吒，吒，吒，哇呀呀……妃子，四面盡是楚國歌聲，莫非劉邦已得楚地不成？
虞姬（白）——不必驚慌，差人四面打探明白，再作計較。
項羽（白）——言之有理。
虞姬項羽（同喚侍從）——近侍哪裡？！
近侍（上，白）——參見大王有何吩咐？
項羽（白）——四面盡是楚國歌聲，吩咐下去速探回報！
近侍（白）——遵旨！（近侍退下）
項羽（白）——啊，孤想此事，定有蹺蹊。
虞姬（白）——且待近侍回報。
近侍（覆上，白）——啟奏大王，敵營確是楚國歌聲，特來報知。
項羽（白）——詳細打探再來回報！
虞姬（附和催促）——快去！
近侍（白）——遵旨！
（近侍退下）
項羽（白）——妃子，敵軍多是楚人，定是劉邦已得楚地，孤大勢去矣。
虞姬（白）——此時逐鹿中原，群雄兵起，偶遭不利，也屬常情。稍捱時日，等候江東救兵到來，那時再與敵人交戰，正不知鹿死誰手！
項羽（白）——妃子啊，你哪裡知道，前者各路英雄各自為政，孤家可以撲滅一池再戰一池，今各路人馬一起來攻，這垓下兵少糧盡，是萬不能守。
八千子弟兵縱然勇猛剛強，怎奈敵眾我寡，難以取勝。孤此番出兵，與那廝交戰，勝敗難定。啊呀，妃子！
虞姬（白）——大王！
項羽（白）——看來今日，就是你我分別之日啊……了！
（虞姬掩面而泣）
項羽（唱）——十數載恩情愛相親相倚，眼見得孤與你就要分離。
（營外烏騅馬嘶）
項羽（白）——忽聽戰馬聲嘶……馬僮，將馬牽上帳來！
（馬僮牽馬上）
項羽（白）——烏騅啊……烏騅！想你跟隨孤家東征西討，百戰百勝，今被圍垓下，就是你，也無用武之地了！
（唱）——烏騅馬它定知大勢去矣，故而你在籬下沙沙聲嘶……
（烏騅嘶聲愈烈，不肯退去。虞姬作手勢叫馬僮牽馬出帳。馬僮與馬齊退下，項王追至帳門，久久佇足……）
虞姬（喚項羽回帳，白）——大王，大王！大王。
（項羽回過神來，緩步進帳）
虞姬（白）——好在這垓下之地，高岡絕