，阮惠軍突然襲至升龍府，甫一接觸便發動猛烈進攻。清軍疏於防備，頓時大亂。安南國王黎維祁首先攜親眷逃離升龍，孫士毅與許世亨指揮大軍倉猝應戰，一敗再敗，一直退過富良江才堪堪停住腳步，兵馬損失幾近一半，總兵張朝龍等人也戰死沙場。而剛到升龍府附近的雲南兵烏大經部，聽到升龍府附近炮聲震天，竟然不戰而退，一直退至宣光，再過白馬關，回國去了！
不過，就在阮惠意圖趁勝追擊，將孫士毅所部全部趕出國境的時候，因為阮惠軍退往南方而一直沒有找到戰機。不得不暫時漂在北部灣的和琳突然率廣東水師沿紅河口而上，與內應陳添保、李相清，以及受裹脅的鄭一、梁保等人裡應外合。將阮惠麾下水軍幾乎盡數奸滅。之後，廣東水師再佔升龍府，斷了阮惠的後路。與此同時，因為先前孫士毅所部按兵不動，也一直呆在旁邊沒有動靜，只顧著消化自己剛剛佔領的地盤兒的暹羅、永珍等國兵馬也再次向發動進攻，牽制了阮惠部分兵力。阮惠軍頓時陷入三面包圍，成為無根之萍，進不可進。退無可退，最重要的是，他的後勤輜重都在升龍府再加上阮惠自佔領北方之後。征戰不停，一直沒有穩定下來。對地方上地控制力不足，各地宗族之中也多有對其不滿之人，於是。在與三面之敵激戰近兩月之後。醉露書院阮惠好不容易保留下來的數萬兵馬終於消耗怠盡。其本人也被叛將所殺，頭顱獻於和琳。和琳立即將其用石灰醃製。派人送給孫士毅，孫士毅附上請罪摺子，呈到北京交於乾隆。
至此，越南北方被清廷完全控制。之後，孫士毅與許世亨為推卸責任，將升龍府受襲之敗盡數諉過於安南國王黎維祁，指其不顧軍情，膽小怕事，為鎮懾升龍權貴，強留清軍於升龍，使得清軍無法乘勝追擊，全滅阮惠大軍，並在阮惠襲擊升龍之時率先逃跑，大喪軍心；兩人還在奏摺上聲稱，黎維祁本人優柔廢馳，無一國之主之氣慨，奏請乾隆廢其國王之位，另立他人。
結果，乾隆准奏，準孫士毅諸人以及部分安南貴族所請，將安南國名改為“越南”，廢黎維祁，立其幼子為“越南國王”，因其子年幼，又許其入北京國子監學習，越南則暫由大清理藩院選派大臣鎮守，其重要國務要聽從兩廣總督調遣，一般事務則由駐越南大臣與當地權貴共商而決。而廢王黎維祁，則被乾隆命人帶往京城，訓斥之後，封其為候，編入漢軍旗，任一佐領。從此之後便遠離越南，再沒有回去過，直至病逝，才被清廷葬於北京，後移葬于越南盤石陵。
而就在孫士毅等人在越南北方忙活的時候，和琳與許世亨卻率軍南下，水陸並進，趁南方阮嶽、阮侶兩兄弟與阮福映、法國人交戰之機，大肆侵吞越南南方領土。直到西南方向傳來戰報，廓爾喀人因收不到**贖金，再次入寇西藏，福康安由陝甘領兵直入青海，兵部調和琳前往陣前聽令助戰為止。而此時，北越政權已經擁有整個越南差不多三分之二地領土，時間也已經是乾隆五十四年十月了。
廣東。
因為總督孫士毅還留在越南，仗著清軍此時佔據優勢，趁機削弱當地宗族並扶植弱小且親清的勢力，一時回不來，陸路提督圖薩布不怎麼管事兒，水師提督又剛提被調去了青藏高原，所以，整個廣東就只剩下何貴最大。所以，何府的賓客比平常多出了數倍，而這其中，又多以十三行的行商們為最。
這些人不為別的，就為何貴到現在還沒有吐口的越南貿易！
“我說過幾遍了？沒用。大清國現在跟越南的關係那叫一個‘好兒’，就差成一家子了。所以，十三行不可能獨家壟斷與人家的交易。醉露書院要想做生意，只有自己憑本事跟其他那些家兒去搶。而且，你們找我也沒用。我是廣東巡撫，廣東跟越南又不交界，我管不著那一塊兒，你們說是不是？”
嚴啟昌的十三行董事局主席做得穩，幾年來不僅積攢下了可觀地身家，也培養出了一副大商家應有的派頭。在何貴面前，也沒有了以前的那種患得患失，即便是聽到了何貴地這些話，卻只是微微一笑，一副寵辱不驚，智珠在握的姿態：
“呵呵，撫臺大人。我們十三行不怕跟誰去搶生意，不過，您跟制臺大人地關係誰不知道？只要您一句話，制臺大人萬萬沒有不允的道理。而現在制臺大人正掌握著安南，不不不，應該是越南。制臺大人手裡攥著越南的軍政大權，不管是開礦種田，就是從海南修座橋到升龍府，也就是他老人家一句話地事兒。其實您也知道，我們也不要求別地，只要廣寧府地媒炭”
“沒錯。撫臺大人。當年，那個黎維祁頭一次來咱們大清求援的時候。