南下，準備釘死應昌的北元朝廷。
他先率部潛行南下至失而古兒河，然後遣一萬五千騎兵奔襲應昌，大軍接後掩殺。應昌元軍以為明軍春夏季攻勢已經結束，準備應對秋季的暴雪行動，正是猝不及防，倉促應戰的元軍被明軍殺得大敗，元帝剩餘不多的后妃、皇孫、諸王、官吏數千人、軍士男女五萬多人全部被明軍俘虜，僅有擴廓帖木兒和承相脫火赤、樞密知院愛足、平章完者不花護住元帝和元太子帶著不多的人北逃。
這一戰役的打擊對北元是致命的，接著明歷三年的暴雪行動又一次如期而至，從南和東兩個方面再一次席捲了漠北草原，明歷四隻元月，走投無路的納哈出在慶州率兩萬帳、十萬餘眾嚮明軍投降。納哈出這一降，不僅意味著北元將漠南草原丟的一乾二淨，也徹底失去了對東北的控制，更重要的是北元丟失了一支重要的嫡系部隊，以後他們必須完全依靠漠北草原的兵源。
而在應昌之戰突圍時，顛沛流離的元帝受了風寒，身體一下子垮了。眼見著時日不多了，於是脫火赤、愛足、完者不花瞞著擴廓帖木兒。在太子愛散識理達臘的默許下。修書給回到北平的常遇春，請求和談求降，北元願世代為大明臣屬。
可是在馮國用看來，北元雖然是搖搖欲墜，但是架子還沒有倒，它在漠北草原還是正朔的代表，還是黃金家族的正統傳人，依然有強大的號召力，所以馮國用認為可以接受北元的求降，但是必須將其實力打壓到最低點，免得它緩過勁來又禍害中原。
“陛下，依臣所見，我大明雖然累次大敗北元，可是殺敵一千，自傷八百，我軍損失也不小劉基開口道，他是陸軍部尚書，非