馮玉祥通電下野離包頭赴蘇聯考察後，石友三在晉軍的拉攏下隨即便在包頭宣佈投降晉軍閻錫山。當然，這並不算完。
馮玉祥在蘇聯和國民黨的支援下返回國內，決定出兵支援北伐，五原誓師後組成國民軍聯軍。石友三趕緊乘車前往五原賠罪。
一見馮玉祥撲身跪在地上嗷嗷大哭起來，馮玉祥念及舊情便說：“過去的事，一概不談，過兩天我就到包頭去！”隨後國民軍聯軍總部遷至包頭，石友三叛離閻錫山晉軍編入國民軍聯軍，再度投靠馮玉祥。
這次投靠就完了麼？！當然沒有，人家老石的輝煌經歷就是讓三姓家奴呂奉先都自愧不如啊！其後蔣桂戰爭爆發，馮玉祥搖擺不定，先命石友三進軍襄樊支援桂系，桂系失敗後又命石友三進軍武漢擁護蔣中證。…；
隨後，蔣馮戰爭爆發，石友三在蔣中證收買下叛離馮玉祥，率部開赴許昌投蔣，後改駐山東德州。這就結束了嗎？！當然沒有，你們太看不起人家石友三了！這才叛變了幾次啊？！
同年秋，石友三任安徽省主席，受命率部南下討伐陳濟棠和桂系。石友三不願南下，轉而支援唐生智反蔣，率部進軍長江北岸，炮轟南京，後撤往河南新鄉。
不久，唐生智敗於蔣中證，石友三毫不猶豫的立即轉而通電投靠閻錫山，蔣中證礙於閻錫山於是沒有懲罰石友三。
隨後馮玉祥和閻錫山聯合反蔣，石友三於是重回馮玉祥麾下，參加中原大戰，受命率10萬大軍進攻隴海線。
其後，張學良通電擁蔣，入關參戰，石友三見狀立即通電響應張學良，率部割據河南北部和河北南部地區。
現在嘛……石友三接受汪精衛廣州國民政府的任命，再次死不要臉的反叛！出兵開始反對張學良！
平心而論作為軍人，石友三曾經是非常優秀的。剛剛入伍的時候，他才不過是馮玉祥手下的一名馬伕而已。十多年後，便做到了西北軍中最精銳部隊的軍長，與韓復榘齊名，並稱“韓石”，是馮玉祥打仗時最為倚重的哼哈二將。
他本人在軍事素質上無可挑剔，無論是投彈，還是槍法，均為軍中第一。帶兵方面，在以治軍極嚴著稱的西北軍中也堪稱翹楚，北洋時代，其部曾是外國公使參觀的指定部隊，多次接受各國要人檢閱。要放在後世，石友三的部隊，那就是標準的國家儀仗隊。
可惜這人腦子有問題，他的反叛似乎儼然就是家常便飯，後來更成了一種無來由的純生理反應和習慣。
事實上他加入張學良的東北軍後，那待遇不可謂不優，不可謂不厚。6個師的編制，每月軍餉70萬！無論是跟最早的西北軍系統，還是後來的老蔣系統（這個系統裡面，中央軍和雜牌待遇大相徑庭）比，都超出遠矣。
要知道，閻老西為了拉他進“反蔣聯盟”，也不過開出了一次性80萬的價碼，最後還賴皮沒捨得給，到手的連對摺都不到。可是汪精衛這次派人過來拉攏，“酬金”是多少呢？50萬！！比張學良給他的每月軍餉還差著20萬哪！！可石友三竟然就滿口答應了！這可把張學良氣的直罵馬勒個巴子。
其後秉承著“收人錢財，替人消災”的倒戈職業道德，新銳“倒戈專家、呂奉先敗退”石友三收到錢後，很快就替廣州方面出頭兵起華北。
當然，明面兒上石友三肯定不會說自己是收錢辦事。按照民國的習慣他一封通電發了出去！
通電上曰：“其上銜首為粵方，次列吳佩孚，再次為閻、馮”，指責蔣介石、張學良“用軍閥手段，瓜分冀、豫、察各省地盤。”
並表示：“友三等以身許國，寧敢後人，為整師旅，同申討伐，沉舟破釜，義無反顧。”隨後，石友三對部下命令“開始沿平漢路北進，第一作戰目標是佔領石家莊，第二作戰目標是佔領保定，然後進軍平津”。
屠千軍看著地圖中的敵我事態，心中確定這石友三的第一步肯定是要進攻北平城的！石友三不可能不知道東北軍的厲害，他不過是趁著東北軍此時在關內的防務空虛而試圖渾水摸魚。
為了避免東北軍的反撲，他必須要迅速的佔領平津等地而後拿下山海關以阻止東北軍入關！其後才是聯合其他部分的反蔣軍隊一起參與殲滅蔣中證的大戰！…；
此時廣州國府得知石友三反蔣訊息後異常興奮，汪精衛特意透過天津執行部轉電石友三，封官許願，為其鼓氣：
一，我兄已就第五集團總司令職，所部將士應如何分別任命，敬祈詳示，以便提議國府；
二，此間同人擬推我兄