生血戰。大戰兩天一夜，江水盡赤，斬首萬餘級，吐蕃軍隊潰不成軍。向宋軍投降。至此，大理危機解除。
戰後，大理段氏出城迎接。國王段譽親自勞軍，感謝大宋援手之德。並下令大理城中，擺宴三日。軍民同樂。川軍將領一面向朝廷報捷，一面原地駐防，聽候命令。
在宋軍擊潰吐蕃時，雲南南面的周朝柴桂，蠢蠢欲動，但廣西楊效祖的軍隊嚴陣以待，並主動出邊境作軍事恫嚇，使柴桂不敢覬覦雲南。
捷報傳到汴京。王鈺見戰事如此順利，懷疑前線軍隊虛報戰功，命成都方面嚴查此事。隨後，大理國王段譽的奏摺隨後到京，王鈺方才相信。因早前大理便上表要求內附中原。朝廷對此事一再持有爭議。
部分大臣認為，西南邊陲是不毛之地。人民不服教化，不遵王道，取之無益。不如任其自生自滅。如今作為宗主國，大宋替其擊敗入侵之敵，已經完成了應盡的義務，不如召回軍隊。
但元老大臣童貫，堅決反對這種意見。他上奏朝廷，稱“雲南自古屬中國，漢室興，於大理國境設葉榆，雲南，邪龍，比蘇四縣，轄於益州，此為雲南得名之始。”他認為，雲南自古是中華一部分，唐朝以來，大理政局多變，但一直受到中原王朝地遙控。如今，大理國要求內附，是順應天意，附和民心之舉，大宋不應冷漠對待。
眼下，北方戰事正緊，國家的注意力雖然放在北面，但柴氏在交趾復辟，不可輕視。雲南與交趾國接壤，若得雲南，他日王師南下平叛，甚為方便。若放棄雲南，一則愧對先人，二則無法向後代子孫交待，也無益於向周邊國家樹立大宋“仗義公正”的形象。
而王鈺當然是傾向於童貫這種意見，遂批准大理國內附，仍封段氏為王，世居雲南，並命其進京面聖。原大理官員，大多留任，並從成都調派得力官員，入雲南行政。大理國原有軍隊，並三萬川軍，留守雲南。
鑑於雲南的地理環境與發展程度，不適合獨立設定衛戍區，遂將雲南併入四川衛戍區，由成都方面統一指揮。因雲南政治中心地，戰國時稱之為國，故新地衛戍區合稱“川衛戍區”。自此，雲南重歸中原王朝統一管轄。
南方剛剛平定，西北又傳噩耗。八月中旬，原西夏國主，後被封為西涼王的李乾順，乘寧夏都護府出兵北伐，兵力空虛之際，起兵作亂，要脫離大宋，獨立復國。此人登高一呼，西夏百姓群起響應，李乾順在極短的時間內，集結七萬軍隊，進攻寧夏都護府，西夏告急！
當初王鈺親征西夏，為免過度刺激金國，西征未竟全功，仍舊保留了李乾順地統治。只命其裁軍，稱臣，進貢，遣太子為質。在當時的政治環境下，這種辦法是合乎時宜的。在西夏平定之後，金國處在大宋軍事合圍之中，日漸衰敗。
吳用曾經上奏，建議廢除李乾順，將西夏全境，納入中央朝廷統一管轄之下。但當時，大宋國事繁多，此事一直擱置下來，到了現在，終於釀成禍亂。
中書省大臣們進進出出，將一道又一道西北奏章送到王鈺案前。寧夏都護府，自董平被革職充軍後，擢升原副都護範道遠為都護官，主持西夏軍務。他上奏稱西夏叛亂，一呼百應，各地叛軍圍攻寧夏都護府，他手中只有不到四萬兵馬，孤掌難鳴，雖一時打退進攻，恐怕支撐不久，請求朝廷速發援兵。
延安种師道也上奏，稱西夏叛亂，叛軍佔據長城關隘，抗拒官軍。延安軍隊未得命令，不敢擅自行動，請朝廷定奪。
“此前，李乾順一再上奏，稱董平在西夏福，致使民怨沸騰，本王還認為他是捕風捉影，現在實情。否則，西夏軍民，何以如此一呼百應？西夏之亂，孤之過也。”王鈺覽畢奏章，由衷嘆道。
他不僅僅是說錯用董平，更重要地是，現在看來，當初西征時，就應該一舉滅亡李氏。不留這個禍根。如此一來，哪有今日之亂？
“王上，事已至此，追究責任毫無意義。當務之急，是迅速平定西夏叛亂，否則北伐也將受到影響。”孟昭鐵口直斷。
“不能這麼說。不搞清楚問題的根源，將來就會再犯。不但是本王，列位臣工都要緊記此次教訓。除奸務盡！韓世忠和劉三石來了麼？”王鈺問道。
“兩位大人已經到了，正在外堂候命。”尚同良一旁答道。
王鈺當即命二人入內，商討軍情。北伐一開始，林沖的河東衛戍區精銳盡出，寧夏都護府目前又被困，所幸，北伐開始時，留有預備隊。沒有將黃河以北六十萬大軍全部派出。如今，蘭州，延安，太原都還有可用之兵。