相應市盈率5~6倍，最高融資額為億港元。按照恒大地產2010年預期淨利潤計算，其每股資產淨值折讓為39％~54％。此外，恒大地產計劃每年派發盈利的10％作為股息，這也成為吸引投資者的一個重要原因。
根據中國房地產測評中心公佈的資料，在2009年第三季度，恒大地產的銷售面積及銷售金額雙雙稱冠，成為中國地產界最大黑馬。截至2009年9月底，恒大地產合約銷售額達231億元人民幣，較2008年同期增長逾3倍，期內已竣工未交付建築面積約1730萬平方米，持有現金約100億元人民幣。 。 想看書來
第二節 恒大上市如魚得水，成功發債強力續航（3）
市場人士分析，由於公司土地儲備大、地價便宜、佈局合理，同時其財務穩健，因此受到投資者的青睞。另有訊息指出，恒大地產在這次招股過程中約獲得萬名散戶捧場，一舉成為同期認購反應最熱烈的新股，也是同期在港上市的幾隻中國內地房地產股中最大的“贏家”。種種因素令恒大地產在這次赴港招股中異軍突起，一改同期中國內地地產企業赴港上市的低迷局面。
據統計，加上已透過聆訊和蓄勢待發的企業，目前，排隊赴境外上市的中國房地產企業超過30家，實際募集和計劃募集的資金合計逾500億港元。恒大地產的成功上市必將對這些房企的未來上市之舉產生重大的利好影響。
四、爭相持股，趨之若鶩
除了較高的價效比讓投資者心動以外，中國香港金融大鱷的相繼捧場也為恒大地產此次成功招股助力不少，畢竟能讓李嘉誠等富豪看中的股票，未來的發展潛力自然比較有保障。
據恒大地產有關負責人介紹，恒大地產以每股3~4港元定價，發售約億股，2009年10月22~28日公開招股。入市頭兩天就受到市場追捧，以致招股說明書加印了10萬份。恒大地產入市，還吸引了多位中國香港知名富豪入股。新世界發展主席鄭裕彤名下的周大福企業，以及劉鑾雄名下的華人置業早前已公佈將認購恒大地產，涉及金額各為5000萬美元。隨後，李嘉誠確認透過長江實業以逾1億美元認購，英皇集團主席楊受成則以私人名義認購1億港元。
相比同期擬上市的其他3只中國房產股——卓越置業、明發集團、禹洲地產，恒大再度衝刺上市的熱度明顯要高些。有知情人士透露，香港恒生、遠東銀行已經為投資者申購恒大新股提供綠色通道，“利率不到厘，而此前新股一般的借款利率為2~3厘。這說明銀行對恒大上市的前景更看好”。
恒大地產銷售異軍突起。據招股書顯示，截至2009年9月底，恒大地產已經簽訂231億元人民幣的銷售合約，較2008年同期的54億元增長3倍。同樣看好恒大的還有證券界，恒大地產正式上市前夕，有券商公開表示，恒大地產2010年的營業額將暴增至410億元，盈利將達到77億元，較2009年預測盈利10億元暴漲倍。
五、成功發債，強力續航
2010年1月22日，恒大地產釋出公告，宣佈成功發行億美元優先票據，實際融資額約57億港元，遠遠高出其IPO實際融資金額32億港元。這距離其港股IPO，僅僅過去了兩個多月的時間。之前的IPO，顯然並沒有滿足恒大地產的資金胃口。
恒大地產此次發行的億美元優先票據，期限5年，年利率為13％。恒大地產在公告中表示，所融資金將用於償還結構擔保貸款、為現有及新增物業專案提供資金、做一般企業用途。
此處提到的結構擔保貸款，是恒大地產自2007年起借入的億美元貸款。IPO以後，已經償還億美元。這次發債的一部分資金，就是用於償還剩餘的億美元貸款。這就意味著，恒大發債融資的超過1/3的金額，將用於償還舊債。
上市僅兩月，就大舉發行高息債，恒大地產對資金的渴求，從IPO所得資金的用途就可見一斑。根據其招股書，其上市融資的63％將用於未支付的土地出讓金及專案所需資金，31％用於償還結構擔保貸款，只有約6％用於一般營運資金。 。。
第二節 恒大上市如魚得水，成功發債強力續航（4）
標準普爾企業評級董事李國宜表示，恒大的這次融資是比較成功的，融資的規模比其預期的5億美元左右要高一些，而且，恒大地產這兩年的銷售情況非常好。過去的3年，恒大公司一直在擴張，銷售款還沒有完全收回來，銷售回款實現後，2010年及2011年，其財務