領兵下太行，以決勝負。”劉鈞即遣諜者報答道：“河東的土地甲兵，慢說不足以當中原，並且我的家世本來不是叛逆的，所以守此區區土地，乃是怕漢氏祖宗，成石敖之鬼啊！”太祖很哀憫他的說話，便對諜者道：“朕告訴劉鈞，開爾一生路。”故當劉鈞在世之日，太祖不加兵北漢。至是聽得劉鈞歿了，繼立的是他的養子劉繼恩，便乘喪遣李繼勳領禁軍去征伐。劉繼恩正在居喪，忽聽報宋軍已經入境，乃遣大將劉繼業、馬峰等領軍扼守北谷。馬峰領兵至銅鍋河，恰遇宋軍前鋒大將何繼鈞，擊破馬峰軍，斬首三千餘級，遂奪取汾河橋，直薄太原城下，舉火焚延夏門。劉繼恩大懼，忙遣使向遼邦乞援。適司空郭無為與劉繼恩有宿怨，密囑供奉官霸榮殺劉繼恩於喪次。郭無為又使人從屋上進去殺霸榮以滅口，另立劉繼恩弟劉繼元以嗣位。太祖聽得北漢這種情形，一面促李繼勳猛力進攻，一面詔北漢速降；許封劉繼元為平盧節度使，郭無為為邢州節度使。郭無為得詔，便去勸劉繼元納款歸朝，劉繼元不從。可巧遼王兀律又發兵救北漢。李繼勳恐怕孤軍難當兩面，反蹈危機，遂收兵南歸。北漢兵便結連遼兵，反寇晉、絳兩州，大掠而去。二年三月，太祖以李繼勳師還無功，反招北漢入寇，想要再舉，因問魏仁溥道：“朕想親征太原，卿以為何如？”魏仁溥對道：“凡事欲速則不達，願陛下慎重為是。”太祖不聽，即下詔親征北漢。命李繼勳領兵先赴太原，以皇弟趙光義為東京留守，自將隨後發汴京。太祖至太原，築長連城圍之，立寨於城的四面：李繼勳軍於南面，趙贊軍於西面，曹彬軍於北面，党進軍於東面。北漢將劉繼業等乘晦突門犯東西寨，戰敗遁走。
太祖又命壅汾水、晉水以灌城。北漢人民大恐，郭無為復勸劉繼元出降，劉繼元仍然不從。一日，劉繼元大宴群臣，郭無為痛哭於庭道：“奈何苦苦地以空城抗宋朝百萬的大兵呢？”引著佩刀，做作要自殺的樣子，以求引動眾心。劉繼元見了，忙降階執住他的手，引他升坐而止。
四月，遼主再發兵救北漢。太祖料度他必由鎮定救太原，使韓重贇倍道兼行，前去遏住他。不數日，又聽說遼兵分道而來，一路從石嶺關入，太祖乃召何繼筠迎擊，臨行授以方略，何繼筠遇遼兵於陽曲，大敗之，斬首二千級。韓重贇亦先行佈陣於嘉山。遼兵從定州西面入，見宋軍旗幟，大駭想遁走。韓重贇急出兵擊之，大獲全勝，擒住他的首領三十餘人。太祖命將所獲遼兵俘虜示於城下，城中喪氣。憲州判官史昭文、嵐州刺史趙文度，各以城來降，太祖好言撫慰之。但太原仍不能下，太常博士李光贊因勸太祖班師。太祖乃轉問於趙普，徵取他的意見。趙普贊同李光讚的意見。太祖遂決於閏五月班師，乃分兵屯鎮潞，徙北漢民萬餘戶于山東、河南，回駕大梁。
當太原圍急的時候，南城為汾水所陷，郭無為私謀出降，因請於劉繼元，詭說要自將乘夜擊宋軍。劉繼元信以為真，選精兵千人付與郭無為，還親登七夏門送之。郭無為行至北橋，值風晦冥而止。至是閹人衛德貴便把這事告知劉繼元，並說道：“郭無為獻地的陰謀蹤跡屢露，反狀明白，若赦而不問，將來漢家基業定必送在他的手裡哩！”劉繼元聽了，不能復忍，便執郭無為殺了。郭無為做臣不能盡忠，謀事又不能謹慎，卒之送掉了一條生命，實是自取的。
三年九月，南漢主劉鋹舉兵侵道州。道州刺史王繼勳上書說劉鋹殘暴不仁，屢出寇邊，請朝廷速興王師，弔民伐罪。太祖不想用兵，令南唐主李煜為書諭劉鋹，勸他稱臣，歸所侵湖南舊地。劉鋹不服，囚南唐使者，書驛書以答李煜，言甚不遜。
李煜沒法，便直下劉鋹的來書與太祖。太祖得書大怒，即命潭州防禦使潘美為桂州道行營都部署，朗州團練使尹崇珂為副，領兵征伐南漢。
這南漢開基始祖名做劉隱，在後梁時節據有廣州，受梁朝封為南海王。劉隱歿後，弟劉陟襲位，僭號稱帝，改名做劉鱣。劉龑傳子劉玢。劉玢為弟劉晟所弒。劉晟乃傳子劉鋹。劉鋹性行昏懦，委政於宦者龔澄樞，及才人盧瓊仙。劉鋹但日與宮人波斯女等遊戲宮中，專事淫樂。這波斯女豐肥豔麗，最擅長房中術，有不可言傳的妙處。劉鋹大加寵幸，賜號做媚豬。媚豬又選擇宮中體態善淫的宮女九人，盡傳她的技術，使隨自己一同去服侍劉鋹。劉鋹一時得了這些孤媚子，益發大開其心，荒淫無度。更將九人各個賜號：一個高大肥胖的，喚做媚牛；一個瘦削雙肩的，喚做媚羊；一個雙目盈盈如水的，喚做媚狐；一個雙乳高起如楊貴妃的，喚做媚狗；一個香喘細細、嬌啼婉轉的，喚做媚貓；一個額廣面長的，喚